Web3律师:MakerDAO品牌升级,DeFi和去中心化稳定币的幻灭?

互联网 阅读 376 2024-09-02 12:05:00

撰文:刘红林律师,上海曼昆律师事务所

币圈不能没有稳定币,就好比西方不能没有耶路撒冷。

稳定币是连接传统金融和加密世界的桥梁,为价格波动剧烈的加密货币市场提供了稳定的价值储存和交易媒介,无论是跨境支付、智能合约交易,还是DeFi项目的运营,稳定币都在发挥着不可替代的作用,成为了币圈中不可或缺的一部分。根据Coin Metrics Network Data Pro最新的数据,全球稳定币的总供应量接近1610亿美元,这一数字再次接近历史最高水平。根据海外加密货币交易机构HashKey Group公布的数据,过去四年间,季度稳定币转账量增长了十七倍,从第二季度的174亿美元增加到4兆美元。仅在2024年7月17日单日,全球整个稳定币市场总交易量就达到870亿美元,占整个加密货币市场交易量的91.7%,其中最大交易量稳定币为USDT,达到83.3%。

然而被很多币圈用户所忽略的是,类似USDT等我们常用的稳定币,都是由中心化的机构来发行的,且严重依赖该中心化机构的日常管理和操作,这和传统的银行印钞发币并没有本质的区别。尽管去中心化的稳定币(如DAI)曾经是这一领域“全村的希望”,但最近MakerDAO升级为Sky Protocol,同时推出新稳定币USDS以及引入冻结功能,该资讯再次引发了关于稳定币的所有权和去中心化的争论,甚至对去中心化稳定币的幻灭。

去中心化稳定币的幻灭?

MakerDAO曾经是DeFi领域去中心化理想的象征,其推出的DAI是一种不受中心化控制的稳定币。然而,随着USDS的推出,这一理想似乎正在受到挑战。

据报道,USDS将可能引入类似于中心化稳定币USDT和USDC的冻结功能,在特定情况下,USDS的发行方或相关治理实体可以冻结用户的资金,这显然与去中心化的初衷“背道而驰”。

*图源:Sky Protocol官网

在传统金融系统中,银行和政府拥有冻结账户的权力,这通常是为了打击犯罪或应对紧急情况。然而,当这一冻结功能被引入到稳定币中时,这将使得稳定币的持有者不得不面对一个不确定的未来——他们的资金在任何时候都可能被一个远在天边的中心化机构锁定在链上。

随着区块链技术的普及,各国政府对加密资产的监管日益严格,比如USDT(Tether),作为全球最大、最广泛使用的稳定币,在网络上经常能够看到其配合监管机构,冻结或扣押某些特定钱包地址中的USDT资产的新闻。例如,2023年,Tether冻结了价值数百万美元的USDT,这些地址与某些犯罪活动相关,在一份官方声明中,Tether明确表示:“我们在适当情况下与全球监管机构和执法机构合作,以打击和防止犯罪行为。”这一功能的技术原理基于智能合约的控制权限,Tether公司保留了对USDT合约的“黑名单”功能权限,能够将某些地址加入黑名单,阻止这些地址中的USDT被转移或赎回。

*图源:Tether官网

USDS的设计者声称,冻结功能是为了防范风险,确保合规性。但这也引发了一个根本性的问题:如果一个去中心化的稳定币可以被远程控制,且这种中心化控制使得用户在某种程度上必须依赖发行方的善意与合规性,而非完全由用户掌控自己的资产。

那么,它与传统金融体系中的中心化货币,还有什么区别?

DeFi是否还有未来?

此次MakerDAO的品牌升级,多少是让DeFi社区的朋友们操碎了心,毕竟DeFi的核心理念一直是通过智能合约和区块链技术,实现无需中介的金融服务,从而为用户提供一个自由、开放的金融体系。然而,USDS的冻结功能以及类似的合规措施,却在某种程度上打破了这种理想,给DeFi的未来蒙上了一层阴影。

首先,这一事件表明,在现实世界的监管压力下,去中心化金融项目也不得不做出妥协。尽管去中心化的初衷是减少对传统金融中介的依赖,但随着加密资产的主流化,各国政府的监管要求变得越来越严格。为了在监管框架内生存,DeFi项目可能不得不在去中心化和合规性之间找到一个平衡点。未来可能会有更多的项目为了合规而采取类似的措施,导致DeFi领域逐渐演变为一个由少数几家大型公司主导的“伪去中心化”市场,从而失去其原有的创新活力和包容性,甚至失去DeFi原有的意义。

其次,USDS的冻结功能和合规性妥协可能会导致DeFi社区的进一步分裂。一部分用户可能接受这样的妥协,认为这是DeFi走向主流、实现大规模采用的必经之路;而另一部分用户则可能认为这是对去中心化理想的背叛,选择转向更加去中心化的项目,甚至完全放弃DeFi。这样一来,DeFi的生态可能会变得更加复杂和多元化,但也更容易受到分裂和内耗的影响。

最后,从长远来看,此次事件可能促使DeFi领域进行更加深入的创新和变革。一方面,项目方可能会探索新的技术解决方案,既能满足合规要求,又能尽可能保持去中心化的属性;另一方面,用户可能会更加关注真正去中心化的项目,推动这一领域朝着更纯粹的去中心化方向发展。无论如何,DeFi是否还有未来,取决于行业如何应对这次危机,并在合规性与去中心化之间找到新的平衡点。

作为Web3行业从业者,红林律师的朴素观点是,主流的DeFi项目如果要迎合全球日益严格的监管要求,必然会引入类似USDS这样的远程冻结功能的中心化机制存在,这种设计虽然能满足监管部门的要求,但多少有点背离最早比特币诞生的初衷,或许未来的加密资产也将继续分庭抗礼,如果务实和妥协,你可以持有合规的加密资产。如果真正想要掌握自己的加密资产,或许比特币(BTC)才是更好的选择。

免责声明:
1.资讯内容不构成投资建议,投资者应独立决策并自行承担风险
2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表本站的观点或立场
上一篇:叙事匮乏的破局之道:应用层引爆Web3生态新增长? 下一篇:今日日报|马斯克和特斯拉赢得“被指控操纵狗狗币”的诉讼;稳定币支付平台Bridge完成5800万美元融资

您可能感兴趣

  • 解读CKB版 “闪电网络” Fiber Network:比特币可编程性扩展的另一种思路
    解读CKB版 “闪电网络” Fiber Network:比特币可编程性扩展的另一种思路

    作者:NingNing行业周期与宏观金融周期共振,加密行业正处在与 2019 年相似的整体性迷茫之中,现阶段不仅流动性枯竭,叙事貌似也在枯竭。市场不但对 VC 叙事兴趣阙如,对反 VC 的 Meme 叙事也已经疲倦。就像每次哲学危机,人们都会回归柏拉图寻找出路,当加密行业危机时,我们也需要回归比特币、回归中本聪。正如 CKB 生态 RGB++ 协议创始人 Cipher 在最新 Blog 里所阐述的,加密行业需要对以太坊 “链上计算” 的路径依赖进行反思,回归P2P经济学,让计算归于链下,让验证归于链上。因

    每日资讯 2024-09-02 12:06 1157
  • 面对NFL球员工会起诉,“退圈”的DraftKings竟主动承认NFT是证券?
    面对NFL球员工会起诉,“退圈”的DraftKings竟主动承认NFT是证券?

    作者:Zen,PANews近日,美国国家橄榄球联盟球员协会 (NFLPA) 指控数字体育娱乐和游戏公司DraftKings 逃避了其 NFT 球员许可协议的付款义务。在放弃NFT业务后,涉嫌出售未注册证券而遭到集体诉讼的DraftKings又背上了一起官司。而有趣的是,在与NFLPA的纠纷中,DraftKings的立场似乎已从反驳转变为积极承认“NFT就是证券”。放弃NFT业务:驳回集体诉讼的动议遭到否决今年7月底,Draftkings在给用户的电子邮件中表示:“经过慎重考虑,DraftKings 决定终

    每日资讯 2024-09-02 12:06 1270
  • 简析两种最新比特币智能合约实现方案:OP_NET与Arch有何区别?
    简析两种最新比特币智能合约实现方案:OP_NET与Arch有何区别?

    作者:Cookie过去半个月,OP_NET 与 Arch 这两个比特币主网上的智能合约实现方案引发了较多的讨论。有意思的事情是,OP_NET 这个名字与大家熟悉的 OP_CAT 很像,都以「OP_」开头,具有很强的、让大家认为这哥俩差不多的迷惑性。所以,在开篇要和大家先提一嘴 OP_CAT。首先,OP_CAT 是比特币操作码,从去年开始有以「量子猫」Quantum Cats,也就是「大巫师」Taproot Wizards 的创始人 Udi Wertheimer 为首的社区力量一直在呼喊要「复活」OP_CA

    每日资讯 2024-09-02 12:06 1190
  • 争议不断,以太坊正在失去“万链之王”的权威
    争议不断,以太坊正在失去“万链之王”的权威

    作者:Climber,金色财经近期围绕以太坊的话题和争议越来越多,不仅 Vitalik 本人需要下场解释观点,就连以太坊基金会也要发布公告来平息社区的质疑声。在本轮牛市周期中,以太坊的表现可谓平平。而美国以太坊现货 ETF 的通过也并未让 ETH 走势如投资者期待般爆发,相反却在币价方面越走越低。这就不免让有着「万链之王」美誉的以太坊逐渐失去投资者和社区的尊重,进而质疑起有关以太坊的方方面面。争议不断,以太坊亟需重塑权威最近一段时间以来社区成员对 Vitalik 言论观点、以太坊基金会乃至以太坊生态系统的

    每日资讯 2024-09-02 12:06 869
  • 从《黑神话:悟空》谈起,GameFi何时能取得真经?
    从《黑神话:悟空》谈起,GameFi何时能取得真经?

    作者:YBB Capital Researcher Zeke前言本文是市场垃圾时间中的一些闲聊,需要对传统游戏市场有一定程度了解。大家可以把这篇文章当作日记或者随想观看,这些只是我在游玩《黑神话:悟空》之后对GameFi的一些粗浅思考,以及对这个赛道未来的看法。一、游戏科学的九九八十一难三天全网销量破千万、Steam玩家同时在线峰值破235万、多家品牌联名周边销售爆火、国家级媒体多次采访、多个游戏取景地可凭游戏通关记录终身免费进入、86版《西游记》YouTube观看量超400万。以上,是《黑神话:悟空》上

    每日资讯 2024-09-02 12:06 569
  • Gavin Wood:如何防止女巫攻击进行有效空投?
    Gavin Wood:如何防止女巫攻击进行有效空投?

    演讲:Gavin WoodGavin 近期一直在关注的女巫攻击(civil resistance)的问题,PolkaWorld 回顾了 Gavin Wood 博士在 Polkadot Decoded 2024 上的主题演讲,想要探究 Gavin 在如何防止女巫攻击上的一些见解。什么是女巫攻击?你们可能知道,我一直在研究一些项目,我在编写灰皮书,专注于 JAM 项目,也在这个方向上做了一些代码的工作。实际上,在过去的两年时间里,我一直在思考一个非常关键的问题,这个问题在这个领域中非常重要,那就是如何防止女巫

    每日资讯 2024-09-02 12:06 1112
  • 市场热议,链抽象将成加密新叙事?
    市场热议,链抽象将成加密新叙事?

    2024年,加密货币领域的技术创新持续加速,链抽象(Chain Abstraction)逐渐成为行业内的焦点。链抽象技术的核心在于通过隐藏底层技术的复杂性,让用户能够更加便捷地在多个区块链之间进行操作。传统的区块链技术通常要求用户掌握不同链的操作流程,并需要应对跨链操作中的技术难题,这极大地吸引了新用户的进入。而链抽象的出现,则为这些问题提供了有效的解决方案,成为Web3建设不可忽视的重要一环。01、什么是链抽象及其作用链抽象能够将不同的区块链之间的差异整合在一个统一的操作界面中,使得用户只需一个账户即可

    每日资讯 2024-09-02 12:05 417
  • 今日日报|马斯克和特斯拉赢得“被指控操纵狗狗币”的诉讼;稳定币支付平台Bridge完成5800万美元融资
    今日日报|马斯克和特斯拉赢得“被指控操纵狗狗币”的诉讼;稳定币支付平台Bridge完成5800万美元融资

    今日要闻提示:马斯克和特斯拉赢得驳回指控他们操纵狗狗币的诉讼OpenAI和Anthropic已同意将其主要新AI模型在发布前共享给美国政府OKX将上线Hamster Kombat(HMSTR)现货交易X平台纽约总部将于9月13日关闭,预计将迁往得州萨尔瓦多总统布克尔成为《时代》杂志最新一期封面人物稳定币支付公司Bridge完成5800万美元融资数据:MATIC、SHIB、UNI代币头部地址持仓均超50%网龙今年上半年通过出售2.9亿元的加密货币,获利5100万元人民币监管消息美国众议院计划在9月举行多场加

    每日资讯 2024-09-02 12:05 911