携程海外版 USDT 支付背后有哪些合规风险？

撰文：邓小宇、李浩均

引言

近日，携程海外版（Trip.com）正式上线稳定币支付功能。Web3 数字游民们直呼：「终于能把手里的 USDT 变成真实的机酒了！」

我相信大陆从业者对于这种「应用落地」的兴奋感远高于使用 USDT 卡。邓小宇律师作为携程会员，对于这种支付落地深感欣慰，但觉得有必要提醒数字游民们，使用过程中也要注重合规，一起助力大胆创新的企业成长。

携程海外版支持 U 支付能引起这么大的轰动？除了所谓的「支付自由」，背后其实是一笔极其精明的经济账。

首先是汇率差带来的「天然折扣」。在稳定币的 OTC 市场，USDT 的兑换汇率与银行官方的外汇牌价之间经常存在「倒挂」或溢价波动。通过特定的 OTC 渠道获取廉价稳定币，上按美金等值抵扣，用户往往能以低于市场价 5%-10% 的价格定下高端机酒。

其次是避开跨境支付的「手续费」与「限额」。传统信用卡跨境消费不仅面临 1.5%-3% 的货币转换费，还受制于每年 5 万美金的外汇限额。使用稳定币支付，不仅实现了资产的「物理出境」，更绕过了银行系统的层层合规审查。对于手里存有大量 U 的 Web3 从业者或高净值人群来说，这不仅是消费，更是一种资产流动性的「变现隐喻」。

然而，这些所谓的「套利空间」和「支付优势」，在车队料商看来，恰恰也是一块肥肉，也势必引来监管关注。因此，个人使用者，在点击「确认支付」前，请务必读完这篇针对不同场景的刑事风险避坑指南。

场景一：纯粹个人消费

如果你手里的 USDT 来源合法（如早期挖矿、正规交易所投资所得），且仅是为自己在境外旅游订个房、买张票，这属于「消费自用」。

虽然这种行为看起来人畜无害，但在中国外汇监管的视角下，其逻辑链条是「人民币—虚拟货币—境外外币 - 机酒」。这在本质上构成了境内外资金的「对敲」，实现了人民币与外币的变相兑换。

虽然小额、偶发的自用行为在司法实践中通常不作为刑事犯罪予以打击，但在行政层面，它仍属于规避外汇管制的违规行为。一旦数额累计较大，外汇局的罚单可能比你的房费贵得多。

另外一个现实的风险，在于资金来源的「毒性」。

Web3 支付最核心的痛点在于你很难保证手中的 U 绝对干净。如果你在 OTC 渠道买入 USDT 时，对方资金涉及电诈、赌博等黑产，你支付给平台的就是「黑 U」。公安机关会顺着 USDT 的链路追查，一旦支付行为被锁定，你不仅住不上酒店，名下所有银行卡、微信、支付宝都可能面临「全线冻结」。

在刑事调查中，想自证「我真的只是为了订个房」，其难度和时间成本远超想象。

场景二：帮人代订且获利

如果你发现利用稳定币支付存在汇率差或折扣，并以此为契机在社交平台发帖，帮他人代订酒店或机票并收取人民币，性质就发生了根本性改变。一旦你的行为具有了反复性与牟利性，这就不再是消费，而是「经营行为」。

根据《最高人民法院、最高人民检察院关于办理非法从事资金支付结算业务、非法买卖外汇刑事案件适用法律若干问题的解释》，非法从事资金支付结算业务或非法买卖外汇，非法经营数额在 500 万元以上或者违法所得数额在 10 万元以上的，即构成非法经营罪。

你以为自己在薅平台的羊毛，但在监管眼中，你本质上是在利用虚拟货币作为媒介，非法经营地下钱庄。这种「职业代刷」的行为，直接撞在了刑事打击的枪口上。

此外，「价格倒挂」往往意味着「原罪」。如果你能提供远低于市场价的 USDT 代订服务，司法机关会推定你主观上明知 U 的来源不正常。在这种情况下，你收取的每一笔代订款，都可能被认定为在帮黑产「出金」。

此时你面临的就不止是非法经营，还可能涉嫌掩饰、隐瞒犯罪所得罪或帮信罪。这种刑事风险的代价，绝对不是那点代订佣金所能覆盖的。

如何在 Web3 浪潮中做一个「合规的旅行者」？

技术进步带来了便利，但法律的「长臂」始终关注着跨境资金流动的安全。为了让 Web3 玩家在享受技术红利的同时不至于「进去」，曼昆律师给出如下建议：

1、对于自用消费的玩家，必须坚持「去金融化」的原则。

支付账户名、携程订单名、实际入住人姓名，这三者必须保持高度一致。千万不要图省事帮「朋友」代付，这种身份的错配在司法调查中极难解释清楚。同时，你必须保留完整的「资金清白」证据。

如果你支付的稳定币是你在合规交易所通过实名认证买入的，请务必把当年的交易记录截图保存。万一银行卡被冻结或涉及刑事问询，这是你排除刑事主观明知的关键护身符。

此外，入住酒店后的水单和机票登机牌也是不可或缺的证据，它们能证明你的支付行为具有真实的消费背景，而非虚构交易的非法结汇。

2、对于那些想利用汇率差牟利的人，我们的建议只有一条：立即停止。

在境内社交平台公开发布「U 代订」广告，这种行为不仅容易触发非法经营罪，更容易让你成为黑产资金的「洗钱白手套」。不要接受任何陌生人的人民币，帮他把 U 付给平台，因为你永远不知道那笔人民币背后藏着多少受害者的血泪。

记住，便宜的 U 往往伴随着沉重的刑事成本。绝对不要尝试通过「退款套现」的方式将黑 U 洗成干净的法币。

携程海外版等境外平台拥有极强的反洗钱系统，这种行为一旦触发报警，你的 Web3 资产和境内银行卡将被双向封杀，甚至会让你被列入国际反洗钱黑名单。

结语

Web3 数字游民的梦想很美：在清迈的泳池边，用手里的稳定币订一张去伦敦的机票，随时随地开启说走就走的旅行。携程海外版支持 U 支付，确实让我们离这种「支付自由」近了一大步。

但作为律师，我们看过了太多因为贪图那点汇率折扣而导致全家人银行卡被冻结的悲剧。这种「丝滑」的代价，往往是你无法自证清白的深夜问询。

我们不建议你把 Web3 的资产和真实的生活资产完全对撞，更不建议你为了帮朋友「顺手代订」而让自己背上沉重的刑事疑云。生活应该回归生活，让币留在钱包里，让合规留在意识里。

毕竟，所有的旅行最后都要平安回家，那张机票才算真正生效。

别让一次「丝滑」的支付，变成一场漫长的刑事博弈。