你的“稀缺心态”，才是加密交易的最大敌人

作者：VKTR

编译：深潮TechFlow

这篇不是财务建议。

我持有 ETH 仓位已经快两年了，基本处于盈亏平衡状态。就像死钱一样，没有任何动静。就像僵尸一样呆在我的投资组合里，而市场上的其他股票却在我身边狂奔。

被诅咒的图表

现在它终于显示出不错的盈利，但这并不能改变它可能是我有生以来最糟糕的交易之一的事实。原因并非入场点或投资理念，而是因为我无法让自己放弃这笔交易，将资金重新部署到更有价值的地方。

这就是稀缺心态的表现。我太害怕“放弃”了，宁愿看着我的钱两年一无所获，也不愿承认自己错了，去寻找更好的机会。

这种现象随处可见。交易员之所以自我毁灭，并非因为他们看不懂图表或时间条目，而是因为他们无法对资金做出清晰的决策。

我认识一位交易员，他在 2021 年的牛市中赚了 200 万美元。到 2022 年却血本无归。另一位交易员在市场首次下跌 30% 时就恐慌性抛售了所有资产，然后却眼睁睁地看着价格上涨了 50 倍，同时却继续持有稳定币。同样的心理设定，不同的灾难。

长期观察任何交易员，你都会发现同样的模式。他们赚得盆满钵满，然后却因为不相信自己的决策而自食其果。40% 的暴涨变成了 20% 的亏损，因为他们持仓时间过长。10 倍跑者在盈亏平衡时卖出，因为他们不相信它会继续上涨。一个把垃圾币卖到零的交易员，最终会因为“一鸟在手胜过双鸟在林”的理念而恐慌性抛售下一个跑者。

这两种情况我都经历过。不是那种钻石手的胡扯，也不是纸牌手的恐慌，但我见过足够多的好机会最终变成后悔，足以让我认清真正的规律。有时我持仓太久，有时我卖得太早。共同点不在于我的策略或分析。

那是恐惧。

这不是信念，这不是纪律，这不是对技术的相信。

虽然听起来有点令人畏缩，但这可能是童年创伤。

隐形的牢笼

我认为大多数交易失误其实都是因为资金稀缺。每一条“忍痛持仓”的推文，每一条“我卖得太早了”的群聊信息，都表明有人从小就认为这样的机会不会再来。每个无法做出清晰决策的交易者，通常都是很早就明白了金钱是稀缺而珍贵的，最好不要浪费仅有的机会。

我认识的大多数交易员都是在中产阶级的焦虑中长大的，买东西前都要先查看账户。父母会因为账单而争吵。每一块钱都弥足珍贵，因为可能再也拿不到了。

这种狗屎就像诅咒一样跟随着你进入交易。

想象一下：你在某笔交易中获利40%。你的稀缺思维开始盘算。“如果我再多持有一会儿，这笔钱就可能改变你的人生了。”于是你继续持有。一直持有。看着你的收益蒸发，因为你无法接受40%的收益已经足够了。

或者相反的情况：你获得了 40% 的收益，你的稀缺思维会低声说：“拿着跑路吧。你可能再也看不到绿色了。” 于是你卖掉它，然后看着它涨到 400%，而你却手握现金，责怪自己不相信这个设置。

稀缺思维选择财务创伤而不是财务自由

两种反应都源于同一个观点：相信机会是有限且宝贵的。

行为经济学家对此进行了数十年的研究。当你在财务压力下长大时，你的大脑会本能地认为每个决定都可能带来灾难。你童年时期的经历正在操控你的交易账户，而它很可能正在让你损失金钱。

丰度不对称

与此同时，这些市场中还有另一种类型的交易员。他们通常从小就拥有金钱，或者至少拥有稳定的财务状况。他们做决定时毫不在意。持仓盈利，止损亏损，并适当调整仓位。没有情感上的依恋，没有“如果……会怎样”的恶性循环。

他们真诚地相信未来会有更多的机会，而我们中的许多人却不这么认为。

丰裕型交易者认为：“我会让这只赢家继续跑，并适当管理我的风险。总会有另一笔交易。” 稀缺型交易者认为：“这可能是我实现财务自由的唯一机会，所以我要么立即锁定它，要么就让它归零。”

一种方法可以创造财富，另一种方法则会带来焦虑。

为什么每个人都会做出错误的决定

加密货币领域最昂贵的谎言不是“钻石之手”或“永远获利”，而是每笔交易都有一个正确答案的想法。

真的，我觉得我们只是害怕。害怕错过。害怕犯错。害怕一旦走错一步，就再也没有这样的机会了。

这种现象随处可见。那些你或许会称之为“最大化者”的交易员，无法做出清晰的决策，因为每一笔交易都可能改变一切。他们持有盈利股票的时间过长，最终变成了亏损股票。他们过早抛售盈利股票，最终眼睁睁看着它们走向毁灭。他们不断增持仓位，却不去管理风险。他们把每一个决定都视为不可替代的。

他们交易的是童年的创伤，而不是市场。

思维狭隘的真正代价

稀缺心态不仅影响您的交易，还影响您与金钱和机会的整个关系。

我曾经在一个仓位上赚了5倍，却无法让自己获利了结。我眼睁睁地看着它三个月内一路下滑，最终只剩下盈亏平衡，因为我被“卖得太早”的恐惧所困扰。但我也曾恐慌性抛售过盈利股票，当时盈利30%，后来涨到了10倍，因为我的大脑无法相信自己值得拥有这笔财富。

稀缺思维会产生特定类型的自我破坏：

决策瘫痪——你无法决定何时买入、卖出或持有，因为每个选择都感觉可能毁掉一切。你会束手无策，无法动态管理风险。

二元思维——你认为每笔交易要么是“永远的钻石之手”，要么是“立即获利”。你无法增减仓位，因为你不相信自己能做出多个正确的决策。

风险扭曲——你要么在一笔交易中孤注一掷，要么不冒任何有意义的风险。你无法找到真正积累财富的中间地带。

丰盛秘诀

解决办法不一定是心理治疗或冥想，尽管我发现后者确实有帮助。关键在于让你的大脑相信金钱是一种可再生资源，而不是有限的资源。

不妨问问自己：“在这种情况下，拥有1000万美元的人会怎么做？”我敢保证，他们不会因为“相信技术”而持有股票直至跌幅达到80%。但他们也不会因为害怕波动而在牛市的前20%抛售。

经验丰富的大资金交易员不会对单笔交易产生情绪化。他们考虑的是风险管理和仓位规模，而不是绝对收益。他们宁愿做出一致的决策，而不是追求完美的决策。

真正有效的方法

我希望五年前有人告诉我这些，而我看到的那些真正成功的交易员也都是这么做的：

考虑各种情况，而不是绝对情况。在交易前设定多个盈利目标和风险水平。不要让稀缺思维说服你只有一种正确的做法。

像你已经很富有一样去衡量你的交易规模。如果你有100万美元，你会把100%的风险押注在一种山寨币上吗？那你为什么要用你1万美元的账户去做这件事呢？

实践动态风险管理。盈利大时获利了结。判断正确时加仓。判断错误时止损。不要把每个决定都当成是永久的。

计算机会成本。每一美元被套在无效交易上，都意味着你在其他地方没有机会获利。你恐慌性抛售的每一美元，都意味着你本可以实现复利增长。

复合效应

富足思维比匮乏思维更能让你赚到钱。拼命追求每笔交易都完美的心态，通常会导致整体上好交易的减少。

当你开始充分思考时，你会做出更好的决定。你会在适当的时候获利了结。你会让一些赢家继续跑。你会止损。你会等待好的时机。你会停止报复性交易。你会停止因为害怕错过而陷入高层的叙事。

所有这些小决定都会累积起来。你不再会陷入稀缺交易的兴衰循环，而是开始积累稳定、持续的财富。

市场奖励耐心、纪律和战略思维，惩罚绝望、贪婪和情绪化的决策。你的心态决定了你属于哪一类。

打破循环

我仍然为此苦苦挣扎。即使现在，账户规模更大，经验更丰富，我有时仍会发现自己做决定是出于恐惧，而不是理性。稀缺性思维根深蒂固。

但我已经学会识别它了。而且，我在每个从持续亏损到持续盈利的交易者身上都看到了同样的模式。

第一步是认识到你的稀缺陷阱是存在的。这不是你的错——这是童年与金钱打交道的经历所形成的。但你有责任去改变它。

治愈并获胜

你和金钱的关系在你学会走路之前就已形成，而且你做的每笔交易都可能让你损失金钱。稀缺陷阱是披着策略外衣的贫困思维。

我吃过不少苦头才明白这一点。我做那些可怕的决定时亏的钱比我做那些合乎逻辑的决定时亏的钱多。我因为过度思考而把赢家变成输家的次数比我按照计划做的时候多。

我认为这种模式比任何糟糕的技术分析或市场崩溃更能摧毁交易者。

你童年的经历并非决定你的交易命运。但你必须认识到，你的稀缺心态才是真正的敌人。不是市场，不是鲸鱼，也不是操纵。

你的大脑崩溃了，让你继续崩溃。

先解决这个问题。其他一切都只是策略而已。