币安「FUD」连环套：数十亿美元提现，审计公司「断交」

自 FTX 暴雷以来，中心化交易所的透明性问题被推上舆论的风口浪尖。作为交易量最大的加密交易所，币安的一举一动也受到审查。美国监管机构一直在调查币安的洗钱和其他犯罪活动，行业中的不信任、恐慌 FUD 情绪加剧，投资者正在关注下一个可能会倒下的多米诺骨牌——以及其中一个是否可能是币安。在近期经历了暂停提币、监管调查等负面新闻后，审计公司 Mazars 的「断交」使币安再一次陷入被动境地。

法国会计师事务所 Mazars 周五宣布，正在暂停与加密公司的所有合作，包括 Crypto.com、KuCoin 和币安，Mazars 随后从其网站上删除了所有加密货币储备报告。

Mazars「断交」

自 FTX 被爆挪用客户资金后，中心化加密交易所面临提供储备证明的压力，客户和投资者呼吁提高透明度。Mazars 的南非分支机构本月早些时候对币安进行了储备证明评估，证明其比特币储备被超额抵押，但在 Mazars 宣布「断交」后，其官网上的报告链接目前已失效。

该事务所也曾出具审计评估报告表示，Kucoin 的 BTC、ETH、USDT 和 USDC 储备被超额抵押，Crypto.com 储备得到了 1:1 的完全支持。这些报告的官网链接也无法打开。

Mazars 在一份电子邮件声明中表示，它只是暂停了与加密货币公司有关储量证明报告的工作：「这是出于对公众理解这些报告的方式的担忧」。Mazars 补充说，其储量证明报告「不构成对主题的保证或审计意见。相反，它们根据在历史时间点对既定程序报告了有限的调查结果。」

储备报告「怀疑论」

虽然交易所表示储备证明报告有助于提高透明度，但批评人士表示这远远不够，因为他们没有提供有关平台负债的详细信息。

The Block 研究主管 Eden Au 指出：「Mazars 的报告只显示了币安的部分资产和负债，需要更多信息才能了解交易所偿付能力的全貌。」

纽约 Baruch 学院会计学教授、美国上市公司会计监督委员会前首席审计师 Douglas Carmichael 对《华尔街日报》发表了类似的评论，他说：「我无法想象它能回答投资者关于抵押品是否充分的所有问题，这似乎是它要表达的主要内容。其目的是向客户表明，报告中涵盖的资产是有抵押的，存在于区块链上，并且在币安的控制之下。」

作为非上市公司，币安是私有的，不需要提供经审计的财务报表，也没有发布任何可以全面概述其财务状况或流动性的信息，也没有表示过这样做的计划。

SEC 前执法主管 John Reed Stark 在推文发表评论：币安的准备金报告没有证明内部财务控制的有效性，没有对这些数字表达意见或保证结论以及担保。我在 SEC 执法部门工作了 18 年以上，这些是我标记「红牌警告」的方式。

Mazars 的审计质量也被遭受质疑。专业机构财务汇报局 (Financial Reporting Council：FRC) 2022 年的一份报告认为，Mazars「增长太快，使用同行放弃的高风险审计，没有足够的内部控制来确保高质量审计」。

FRC 解释说：「我们在 Mazars 审查的八项审计中有四项和在 BDO 审查的 12 项审计中有五项需要的不仅是有限改进（ limited improvements）。Mazars 的三项、BDO 和四项审计分别需要重大改进（significant improvements），这些结果比去年更糟，质量下降趋势是不可接受的。」

60 亿美元提款潮

根据 Binance 和 CryptoQuant 的数据，在周一至周三期间，币安的资金流出总额达到 60 亿美元，这是自 2020 年以来最大的客户提款潮。

然而，根据 CryptoQuant 的数据，按照比特币流出量 / 储备比率计算，该公司在 2021 年和 2020 年曾经历过更大规模的提款浪潮（上图下半部分所示）。

CryptoQuant 的报告显示，尽管真正的财务审计至关重要，但币安的财务状况可能是可信的。

CryptoQuant 验证了 Mazars 的报告，显示币安的比特币持有量已完全抵押。它还表示该公司没有表现出「类似 FTX」的行为，这意味着其资产尚未转移到非币安钱包。根据调查结果，币安还拥有「干净的储备」，这意味着其平台代币 BNB 的比例「在其资产中的比例仍然很低」。

CryptoQuant 在其报告中表示：「我们的分析不应被解释为对币安作为一家公司、BSC/BNB 网络的生态系统或 BNB 代币的有利意见。这只是表明，比特币储备数量的 PoR 报告是有意义的」。

币安一直竭力强调其财务状况良好，首席执行官赵长鹏（CZ）在推文中表示他「欢迎压力测试」。在周四接受 CNBC 采访时，主持人询问如果 FTX 破产程序要求收回 21 亿美元（早期币安投资 FTX 的收益），币安有没有足够资金应付时，赵长鹏没有直接回答，而是重申「我们的财务实力雄厚」。

CZ 对于公司是否会根据用户资产审计负债的回答是：「是的，但负债更难。我们不欠任何人任何贷款，你可以去打听。」

如果币安万一出现资金短缺会怎样？该公司在 11 月 9 日的新闻发布会上指出，其于 2018 年成立了一个「紧急保险基金」，称为「用户安全资产基金」，简称 SAFU。该公司表示，已经将 SAFU 余额提升至 10 亿美元。

加密圈有句行话：「不要信任，要验证」（Don't trust. Verify）， 口头承诺对于一个围绕「不要信任，验证」精神建立的生态系统来说并不是一个令人满意的答案。

Nansen 的数据显示，截至发稿时，币安目前的储备金为 549 亿美元。排名第二的交易所 OKX 拥有 65 亿美元的储备金，而排名第三的 Crypto.com 拥有 31.9 亿美元的储备金。虽然币安目前似乎没有流动性问题，但 CZ 已警告员工要做好「动荡时期」的准备，中心化交易所如何自证透明性以恢复行业信任，还有很长的路要走。