中国央行数字货币DCEP最新进展

中国央行数字货币（DCEP）自2019年底确定试点城市以来稳步推进，尽管2020年初的新冠疫情导致部分延迟，但从近期多家机构披露的信息来看，DCEP的技术研发和试点测试工作正在加速。

一、ATM机将成为DCEP线下流通重要节点

• 央行数字货币作为M0（流通中现金）的数字化替代，需要覆盖现金流通的所有场景，其中商业银行ATM机是重要环节。
• 我国最大的ATM机供应商广电运通已公开确认开展DCEP在ATM上的自由兑换研发项目。该公司连续11年保持中国ATM市场占有率第一，全球部署超过30万台设备，其2016年成立的数字货币研究院专门负责相关技术攻关。

技术实现层面，DCEP在ATM机的应用将实现纸币与数字货币的双向兑换。

• 用户可通过ATM将账户中的存款兑换为DCEP，或将持有的DCEP兑换为纸质现金。这种设计保证了数字货币与传统现金的无缝衔接，特别有助于不熟悉智能手机操作的群体使用DCEP。广电运通董事长黄跃珍透露，公司正与银行及密码厂商展开生态合作，构建完整的DCEP硬件支持体系。

二、第三方支付平台深度参与DCEP生态

支付宝作为我国主要第三方支付平台之一，近期公开的五项数字货币相关专利揭示了其在DCEP体系中的角色定位。

• 专利文件显示，支付宝将作为”运营机构”参与DCEP发行，需在中央银行缴纳100%准备金换取相应额度的数字货币发行权。这种设计保证了DCEP与人民币1:1锚定的稳定性。

跨机构清算机制方面，支付宝专利描述了央行将在各运营机构部署前置加密机，通过专用互联互通设备完成机构间DCEP流转。

• 这种硬件级解决方案既能保障交易安全性，又能实现”无网、跨银行、跨支付机构支付”的核心要求。
• 值得注意的是，专利中的”匿名交易方法”表明DCEP将在满足反洗钱要求前提下，提供一定程度的隐私保护。微信支付虽未公开技术细节，但基于其对等地位，预计将采用类似的接入模式。

三、商业银行钱包App进入封闭测试阶段

中国农业银行近期流出的DCEP测试钱包App显示，商业银行正积推进数字货币钱包研发。该测试版仅限深圳、雄安、成都和苏州四地的白名单用户使用，功能模块已较为完善：

• 支付功能：包含扫码支付、汇款、收付款和”碰一碰”近场支付
• 数字货币管理：提供DC兑换、钱包查询、挂靠银行账户等功能

此前工商银行也曾流出数字货币钱包测试截图，显示其支持通过非柜面渠道开立钱包。这些进展印证了央行设计的”双层运营体系”——商业银行在央行监管下负责DCEP的具体流通和运营工作。随着测试深入，各商业银行钱包的互操作性将成为下一阶段重点。

【延伸知识：DCEP的双层运营体系】
央行数字货币采用”中央银行-商业银行/机构”的双层架构。央行负责数字货币的发行与注销，仅面向商业银行提供批发服务；商业银行则面向公众提供兑换流通服务。这种设计既保持了央行对货币主权的控制，又充分利用了现有金融基础设施。相比单层架构(央行直接面向公众)，双层体系能更好协调货币政策传导、风险防控与技术创新之间的关系。国际清算银行(BIS)研究显示，全球约60%的央行数字货币项目倾向于采用类似架构。