长推：为什么 $ARB 是我目前最大的仓位

注：本文来自@0xAmberBella 推特，其是加密KOL，原推文内容由MarsBit整理如下：

最近在体验一些 L2 的交互时，发现 Arbitrum 是我感觉最好的 L2 之一，流畅度非常高。

这促使我开始进一步深入研究 L2 的相关内容，然后我就遇到了 @crypto_mckenna。

他的《为什么 $ARB 是我目前最大的仓位》深入浅出，跟他本人沟通过之后，特将他的干货内容翻译成中文和音频给到大家。

McKenna 是一名研究分析师、交易员和开发者，他曾在 ROK Capital 工作。现在他是一位天使投资人，并为 Arbitrum 上的多个项目（如 NFTPerp）提供咨询服务。

TL;DR

1/ Arbitrum 总结：

◦ $ARB 目前是增长最快的 L2，现在执行的每日交易量已超过 ETH 基础层。

◦ 生态系统激励将继续增加用户、活动和流动性。

◦ 投资者/团队的锁定期一直到 2024 年才结束。

◦ EIP-4844 是即将到来的最大的催化剂。

2/ 技术分析：

◦ $ARB 依赖于 $ETH，因此要看好 ARB，就必须对 ETH 保持乐观态度。

◦ 目前相对 BTC/ETH 表现出相对强势，但还需看是否能维持住。

◦ $1.1 以下目前显示了非常强烈的需求，但最终还是要取决于 ETH/BTC 的表现，直到 EIP-4844 实施。

接下来你将读到：

1/ Optimistic Rollup (ORU) 概述

2/ ORU网络统计

3/ ORU流动性迁移

4/ ARB生态系统分析

5/ Optimism 与 Arbitrum 的比较

6/ 解锁时间表

7/ 生态系统激励分配

8/ EIP-4844催化剂

1/ Optimistic Rollup（ORU）概述：

◦ ORU 是 $ETH 最直接的可扩展基础设施。

◦ 协议、用户和流动性正在慢慢地从以太坊一层迁移到 ORU。

◦ $ARB 和 $OP 是最大的 ORU 生态系统。

2/ ORU 统计：

◦ 自 2023 年初以来，$ARB 的 7 天滚动交易数增加了从 222.7k 到 1.45m

◦ Arbitrum 上的活跃地址从 35.5k 增加到 307k

◦ 在 2023 年，Arbitrum flip了以太坊 L1 的交易数量，并维持了它的交易数量。

3/ ORU 流动性迁移：

- 2022 年 1 月 1 日，$ETH、$ARB 和 $OP 分别占总 TVL（总锁定价值）的 56.91%，0.91% 和 0.18%。

- 到今天，以上币种的 TVL 变化为 58.02%，5.06% 和 1.85%。

- 自 2022 年 1 月 1 日以来，$ARB 的 TVL 占比增加了 5.56 倍。

4/ ARB 生态系统分析：

• 以下是 TVL（总锁定价值）排名前十的协议以及消耗 Gas 最高的币种：$GMX、$UNI、$RDNT、$STG。

• Radiant 和 Aave V3 货币市场从 ETH L1 引入了大量的资本。

• Balancer 在 Aurora Finance 的收益提升下得到了增长。

5/ Optimism 对比 Arbitrum：

对于以上的 ORUs，@crypto_mckenna 是这么看的：

• Arbitrum 正在成为拥有最大 TVL、日交易量和用户数的实质上的 ETH DeFi L2。

• 在 Bedrock 之后，Optimism 正在成为企业构建的最具可分叉性的架构。

Bedrock 我咨询了 @nake13 给到大家加个科普：

Bedrock 是 Optimism 的一个大升级，做了很久。

Optimism Bedrock 这套新的代码量比较少功能也完善，可以作为模块化的组件给企业级使用。

彩蛋：Optimism 团队是 minecraft 粉丝，Bedrock 就是从游戏里来的。

更多可见：https://twitter.com/y_cryptoanalyst/status/1604500300303253506

6/ Optimism vs Arbitrum 解锁时间表：

• Optimism 的初始投资者和团队解锁将在 5 月 31 日进行，总供应量的 3.6%（238.6 百万美元）将被解锁，之后便开始线性解锁。

• Arbitrum 的初始投资者和团队解锁将在 2024 年 3 月 23 日进行，届时将解锁总供应量的 11.18%（12.3 亿美元）。

7/ Optimism vs Arbitrum 生态系统激励分配：

• Arbitrum 分配了 122.8 百万个 ARB 给它的生态系统项目，以开始传播飞轮。

• Optimism 分配了 226.5 百万个 OP 用于生态系统基金和空投，以及 10 百万个 OP 用于回溯性资金。

• OP 的生态系统第二轮预计将设定为 40 百万个 OP 代币。

8/ EIP-4844 催化剂：

◦ EIP-4844 是一个以太坊上的改进提案，具有将 ORU 上的 gas 费用降低 10-30 倍的能力。

◦ 引入了一种被节点存储并进行 30 天数据修剪的新交易类型，称为 "Data Blobs"。

EIP-4488 微信拓展阅读：https://mp.weixin.qq.com/s/45y2L25XwZBVHKzMsAxxrA

EIP-4844 清单：https://github.com/ethereum/pm/blob/master/Breakout-Room/4844-readiness-checklist.md

8/ EIP-4844 催化剂 2：

◦ Ethereum 的升级总是能引起市场的关注，这是一种巨大的催化剂。

◦ The Merge 导致 $ETH 在此事件中上涨了 +130.5%。

◦ Shapella 升级使得 ETH 提现成为可能，这使得 LSD $LDO 的回报率达到了 +276%。

你有没有考虑过像 Arbitrum 这样的二层解决方案在重塑 DeFi 领域的潜力？

你对 EIP-4844 在减少 gas 费用方面的影响有什么看法？

不要错过这场演变。