2022年的22个加密经验教训

注：本文来自@thedefiedge 推特，MarsBit整理如下：

（避免这些代价高昂的错误）

锁定代币是不值得的

ve风格的锁定机制在DeFi中流行起来

你把你的代币锁定一段时间，作为交换，你会获得额外的收益或效用

有些人看着他们锁定的代币在熊市中下跌了-90%

我更喜欢让我的代币保持流动性

没有“聪明的钱”

房间里所有“最聪明”的人什么都不懂(3AC, Alameda, VC)

国际象棋技巧、麻省理工学院学位和作弊代码都不足以阻止贪婪和糟糕的风险管理

不要仅仅因为有大咖支持就投资一个项目

没有什么大到不能倒的

• 3AC

• FTX

• LUNA

有一种感觉是，如果公司倒闭，会有更大的公司来救他们

1) 没有任何政府救助

2) 没有足够大的资金来拯救其中一些公司

这些公司都很大，但都失败了

质疑协议金库的做法

一个协议的金库是它的生命线——没有钱就没有协议

1) 3AC秘密管理着一些协议宝库

2) 一些创始人用他们的资金秘密交易

糟糕的财务管理毁了好项目

协议是为熊市设计的吗？

牛市很容易，但并不是每个协议都能度过加密货币的冬天。

问：

1）他们的资金是否在其原生代币之外多样化？

2) 他们有足够的跑道来生存 2 年以上吗？

3）他们的成本合理吗？

如果有破产谣言，请保护自己

•“稳定的小伙子们”

•“FTX破产的可能性接近0%”

银行挤兑？与你无关

当糟糕的事情发生时，保护好你的资金。没有人会替你做这件事

个人崇拜

“权力容易使人腐败；绝对的权力导致绝对的腐败”

今年所有的主角都倒下了

• Daniele Sesta

• Do Kwon

• Zhu Su

• SBF

你可以在路上和他们一起骑车，但在不可避免的撞车事故发生之前火速离开

算法稳定币仍然是一个白日梦

• UST崩溃

• Bean 利用

• FEI / USN关闭

• USDN / USDD低于其挂钩

人们会继续努力让这些实验奏效

我宁愿持有法币支持的稳定币，并从远处观察算法稳定币

跨链桥是危险的

Vitalik警告过我们有关跨链桥的安全问题

• Axie 的 Ronin Bridge（6.24 亿美元）

• Solana 的Wormhole（3.26 亿美元）

• Harmony Bridge（1 亿美元）

• Nomad Bridge（1.9 亿美元）

当你使用跨链桥时，你会增加额外的风险

没有所谓的免费收益

• 20%锚UST

• 通过CeFi获得5%的比特币收益率

公司在推销这些产品时，好像它们和银行一样安全

收益是以高风险(-100%)为代价的

把代币放在冷存储里，不赚取任何收益是完全可以的

加密货币仍与宏观绑定

以太坊的合并是加密领域最大的技术成就之一

不幸的是，宏观逆风太强，ETH无法飞起

美联储的政策和利率决定决定了加密货币目前的市值

小心光环效应

• SBF登上了《福布斯》封面

• FTX救助了BlockFi / Voyager

• FTX赞助Arenas和一线运动员

光环效应意味着人们没有尽职调查

如果你花足够的钱，就没有人会问尖锐的问题

不要试图精确地计算顶部或底部的时间

你永远不会有完美的时机，试图把握时间是有害的

一个更简单的策略是在牛市中退出 DCA，在熊市中加入 DCA

把事情简单化

熊市策略

熊市中仍有一些策略。

我们看到，真正的收益率故事在夏季前后开始起飞。早期使用GMX和GNS的人获得了丰厚的回报。

熊市的叙述越来越少——在宏观经济好转之前被边缘化。

当加密货币不可见时就会被采用

Reddit上的大多数人讨厌任何与加密有关的东西

然而，Reddit 的“收藏头像”已售罄

关键是在传递价值的同时，让加密部分不可见且无摩擦

ETH Layer 2将继续存在

以太坊Layer 2 正在从 Alt L1 吸取 TVL

(Arbitrum和Optimism都在前10名)

zk rollup，如Starknet和zkSync即将推出。

未来似乎是ETH Layer 2和应用链之间的一场战斗

延长周期理论

从历史上看，加密货币的运行周期为4年。

在周期接近尾声时，你会看到人们试图延长它。

•S2F图表

•“超级周期”

•比特币延长理论

人们在经济上受到激励，让你认为它会持续更长时间。

如果你不知道收益的来源，你就是来源

你还记得那些节点项目吗？没人能回答出收益从何而来

收益来自新进入者

在投资之前，确保你了解价值是如何产生的

历史不会重演，但往往押韵

•Mt. Gox→FTX

•Bitconnect→Terra Luna

交易所将在下一个周期崩溃

我们会有一批新的邪教领袖

人性是很难改变的

我们有责任警告下一代

寻找FUD

当一个代币热的时候，感觉就像一个回音室。

乌合之众的心态使人们很难进行诚实的讨论。

•他们攻击你的角色

•他们会挖出任何可以用来对付你的旧推文

在投资时寻找FUD

人们失败了——DeFi没有

今年最大的灾难是人为造成的失败：贪婪、风险管理、欺诈和错误的决策。

当CeFi公司资不抵债时，它们首先偿还的是DeFi贷款。

相信代码而不是人

最后……不是你的钥匙，不是你的硬币

看来我们每个周期都要吸取这个教训。

交易所里的任何代币都是“欠条”。

除非有硬件钱包保护，否则代币不是你的。

(我现在用的是Ledger Nano X，但很想试试新的Stax)

加密货币最疯狂的一年（迄今为止）

这些是我学到的一些教训。

FTX / Luna的影响有点大，它们在2022年对行业的影响最大。

在评论中分享你今年最重要的经验教训！