Bankless：2024年六大主导加密叙事

互联网阅读 1398 2024-01-04 08:13:00

欢迎来到2024年版的Crypto™!

2023年伊始，市场出现了有史以来最悲观的情绪，但最后却出现了我们所见过的最看涨的行情之一。

随着我们带着新的活力进入2024年的牛市，是时候聚焦一些有望塑造新一年的关键投资主题了。通过理解以下这6个将在未来几个月占据主导地位的叙事元素，你便能够保持领先！

1️.再质押和流动性再质押代币 (LRTs)

再抵押的元数据已经越来越响亮，而EigenLayer甚至还没有登陆主网。如今，EigenLayer 合约中存入的资金已超过 10 亿美元，争夺成为 EigenLayer 生态系统重要参与者的竞争已经产生了激烈的竞争。

因此，流动性再质押代币(LST)战争即将再次重启，但这一次，它将是LRT战争。流动性再质押代币将拥有原生ETH质押的所有收益以及通过添加再质押网络产生的额外收益。当他们可以从LRT收益率中获得更多，怎么会有人会满足于5%的LST收益率？

你可能会问，什么是LRT？它们就像LST，但 EigenLayer 产生的收益在代币内。EigenLayer启用AVS(主动验证服务，即EigenLayer网络)，这些服务都为那些将ETH再质押给它们的人产生一些收益或费用。再质押的人可能会重新质押多个AVS，以最大限度地提高他们所质押的ETH的生产率并提高他们的收益。

也就是说，对于像我这样知道其他人可以做得更好的技术含量较低的用户来说，开发一个安全高效的完成此服务将是有价值的。这就是LRT的用武之地。LRT聚集用户存款，通过EigenLayer再质押，获取所有收益，并将其传递给存款人。

很有说服力的！然而，除了这里的基本效用之外，我认为2024年将以LRT热潮开始的原因之一是因为最新的空投浪潮已经开始了。在这种巨大的兴趣和活动中，LRT项目是“双重”，二送一的空投狩猎机会。例如，Swell目前正在提供他们的“珍珠”，我认为这是最终Swell代币的占位点，在EigenLayer点之上，我认为这也是占位点。

https://x.com/swellnetworkio/status/1736822523533439434?s=20

坦率地说，我认为EigenLayer将成为有史以来最大的空投之一，而成为以太坊中占主导地位的LRT代币的竞争将与成为占主导地位的LST代币的竞争一样激烈。

诚然，我并不熟悉当前所有LRT团队的所有LRT策略。在这里，我让你自己做自己的调查。然而，有两个项目是我关注的，因为我与来自天使投资或通过Bankless Ventures投资的团队关系密切，即Puffer和Swell。

值得注意的是，Puffer在SGX的工作中有一个独特的优势——额外的削减保护——作为防止资本损失的额外防御层。这种机制，再加上Puffer与Justin Drake在平滑承诺方面上的合作，以及与Flashbots的Andrew Miller在远程证明方面的上的合作，使该项目能够释放出其他LRT可能不得不追赶的效率和机会。

而对于Swell来说，这是一个LST项目，当他们看到墙上的书写时，他们转向了流动性再质押。当EigenLayer打开存款大门时，Swell 已经在竞争中处于领先地位。现在，Swell在EigenLayer的LRT项目中排名第一，在LST存款中排名第二，仅次于Lido。

然而，目前这个场景中有一些项目值得关注，包括：

那么，不要在这里打瞌睡，用这个伟大的EigenLayer Dune仪表盘跟踪未来的行动，在任何给定的时间调查它的LRT战场。

免责声明：Ryan和我是EigenLayer的顾问，也是Swell Network的天使投资人。Bankless Ventures是Puffer的投资者之一。

2. Solana

现在的叙事是“比特币、以太坊和Solana”吗？

Solana目前正在被大肆宣传。当一枚代币一年内上涨 900% 时就会发生这种情况。它再次吸引了风投的资金和关注，也让之前相信它的社区更有底气。

可以肯定的是，Jito的推出刚刚在Solana引发了以太坊2020年DeFi夏季的一个版本，现在很明显，该网络的应用程序层已经从2022-23年熊市的灰烬中崛起。

随着Solana的SOL刚刚进入前五大加密资产，所有人都在关注Solana，看它是否能做到所有最大的支持者认为它能做到的事情：在即将到来的牛市中，成为最有可能托管突破性消费加密应用程序的地方。

假设Solana要在这里发挥它的潜力。在这种情况下，它将需要吸引更多新颖的创始人来构建更多新颖的应用程序，而不仅仅是以太坊已经拥有的相同东西的闪亮版本。Solana将需要开发新型的应用程序，这些应用程序是加密货币以前从未见过的，是由网络提供的属性独特启用的。

DePIN似乎是早期的突出竞争者。然而，我认为对于这里是否有任何实质内容尚无定论。不过，我们将拭目以待，无论如何，该行业在此期间都值得密切关注。

与此同时，大量无代币的Solana协议仍将在2024年空投代币，这意味着，至少在他们这样做之前，Solana的炒作和关注将继续存在。Solana是否能在其版本的DeFi Summer结束后继续保持其聚光灯还有待观察。

在内部，Solana的注意力已经转向了经济。Solana的一些最棘手的问题已经过去，现在是时候转向项目中下一个最容易实现的目标，即其原生收费市场和整体经济结构。Solana能解决经济问题吗？只有时间才能证明，但它的社区比以往任何时候都更喜欢它的机会。

3. 游戏

游戏似乎是在不久的将来突破性加密应用程序最可靠的类别。主要是因为我们知道现在有许多备受期待的游戏正在开发中，其中一些将在2024年进入市场。

如果游戏有趣，玩家就会玩。如果游戏开发者知道自己在做什么，他们就会在必要时引入加密元素，而不是让它们成为游戏中的压倒性元素。游戏内容本身就是一个庞大的产业，加密货币将能够通过游戏领域获得访问是巨大的。

当代加密游戏行业最好的一点是，它正在从明确关注加密原生玩家的方向转变。许多新游戏都是为那些不知道加密的人设计的。

这一转变让我们的加密空间与地球上人口最多的国家之一相距甚远，因为目前全球约有32亿玩家。如果我们能够创造出一款能够吸引不了解加密者的游戏，那么它将成为加密货币的第一个突破性例子之一，为那些不关心加密货币的人提供一些东西。

与此同时，看看Immutable等游戏生态系统及其IMX代币就知道了。Immutable致力于基于Polygon的游戏专用zkEVM链，目前的估值高于Arbitrum！

4️. DA 战争

数据可用性的战争也开始了，起跑枪是TIA以20亿美元的估值空投的连续两拳，随后是一个只会上升的图表，直接达到140亿美元的FDV。

那么，为什么现在每个人都痴迷于数据可用性呢？请继续关注Jon Charbannou和Neel Somani即将播出的Bankless播客，我们将深入探讨这个问题:“DA是一种好的商业模式吗？”你一定不想错过的！

也就是说，可以公平地假设DA就像Web3的带宽层，便宜的DA层将把加密从缓慢和昂贵变成快速、便宜和丰富，而不会牺牲去中心化。实际上，DA是阻止链在资源成本和吞吐量水平上刹车的主要瓶颈。因此，任何能够满足这些需求的DA链都可以在加密经济中看到长期可持续的价值流。

我的目光集中在即将推出的EigenDA上，这是EigenLayer的第一个上线的AVS，这将是我之前提到的LRT代币的第一个额外收益来源。

EigenDA的构造与Celestia不同，并且具有一些独特的网络属性。要了解更多信息，请收听我最近与EigenLayer的Sreeram和Teddy的视频。由于EigenDA是由有质押的ETH保护的，而不是替代的L1，这使得EigenDA的DA属性更接近以太坊，减少了一些安全假设，对于仍然需要比以太坊L1所能提供的更多DA的Rollup来说，这可能是一个更容易的选择。

Celestia 和 EigenDA是目前的两个主要竞争者，但其他人也加入了DA的战争。例如，NEAR在其链中添加了DA功能，由于NEAR在过去几年中所做的分片研究，它也具有一些独特的属性。我相信还有更多我还没有听说过的，或者是秘密的，这将在2024年进入市场，因为DA竞赛的赏金现在是如此之大。

5️. 并行EVM

Solana提出了为Web3构建优化虚拟机的紧迫性。在最近的一集中，我问Solana的创始人Anatoly Yakovenko，“Solana最关键的组成部分是什么？”他回答说:“支持SVM的并行化。”Solana为市场带来的这个独特属性是能够同时处理多个交易，只要这些交易不触及彼此相同的状态。

这是SVM的一大优点，也是EVM的一大缺点。现在，并行虚拟机的战争正在以太坊L2和新的L1上进行。例如，Eclipse项目正在使用SVM并构建一个基于以太坊的Rollup (使用Celestia进行DA)，而且它并不是唯一这样做的项目。

Monad是另一个致力于并行EVM的项目，现在已经有一段时间了。将EVM从单线程重新构建为多线程并不是一项简单的任务，但是成功执行的回报是巨大的。想象一下Solana的规模、速度和廉价，但有以太坊的生态系统。Monad正在追求EVM的字节码等效，这意味着在EVM环境中编写的任何代码都可以立即移植到Monad，而不需要任何成本。

“Solana的速度，但以太坊的分布”这个策略不仅仅是被Monad和Eclipse所认同。Sei也采用了这一策略，正如他们最近宣布的成为并行EVM链所证明的那样。

请注意，当我在去年12月开始写这篇文章时，从那以后SEI的价格就出现了爆炸式增长，因为人们蜂拥而入，比我预料的要快。由于Monad尚未上线，因此SEI是获得并行EVM叙述的唯一途径，因此它的代币也相应地得到了升值。

虽然Monad似乎打算继续作为一个独立的L1，但我预测Monad EVM将成为以太坊L2上EVM替代品的目标。如果Monad开源了它的EVM，它将成为Web3中非常热门的软件。对于Monad来说，同时做ETH L2和独立的L1也是一个可行的策略，以确保它尽可能地填补竞争格局。

去年11月，我与Ansgar进行了一次对话，在谈话中，他表达了对L2寻找新的VM规范进行设计的兴趣，这种规范比简单地将L1 EVM复制为L2 EVM要优化得多。我们的想法是，如果我们能为L2找到一个更好的虚拟机，它在执行上更优化，我们就可以召集L2使用它作为标准，而不是传统的(而且很慢的)EVM。这种转变需要协调，但它将极大地改善以太坊L2空间。