亏损10亿美元，监管缠身，加密友好银行 Silvergate 陷入“生死局”

在加密友好银行SilvergateBank(SI) 爆出无法按时提交年度财报，并正在评估其持续经营的能力后，该公司股价在周四暴跌近60%，盘中触及52周新低，收盘价跌至5.72美元，与 2021 年 11 月 219.75 美元的高位相比跌幅超过 97%。

业务暴亏，监管找上门

与去年倒闭的FTX、BlockFi、Celsius、Voyager Digital和其他加密公司不同，总部位于加利福尼亚州的 Silvergate 是一家传统的联邦保险贷款机构，将自身定位为通往加密货币领域的门户，接受加密货币交易所和交易商的存款，还建立了自己的加密货币结算支付网络，是那些希望与传统银行系统联系起来的加密公司的重要合作伙伴。

但其重要客户–Sam Bankman-Fried的 FTX 帝国崩溃，以及持续的加密熊市给该公司带来了沉重打击，该银行上个月公布了近 10 亿美元的净亏损， 2022 年四季度客户存款减少了大约 140 亿美元。今年年初，该公司解雇了 40% 的员工，随后暂停支付优先股股息，以维持现金流。

在周三的监管文件中，Silvergate 表示无法按时向美国证券交易委员会（SEC）提交年度 10-K 报告，因为它需要“额外时间”让独立会计师事务所完成某些审计程序。Silvergate 还在一份前瞻性声明中警告称，它可能面临来自银行监管机构和美国司法部的询问，其在未来一年“持续经营”的能力可能会受到影响。

比推此前报道，一月下旬，美国两党参议员敦促该公司就是否知道其客户 FTX 滥用客户资金提供答案。路透社 2 月份报告称 ，Binance US控制的一个 Silvergate 账户将数百万美元转移到币安首席执行官赵长鹏控制的另一家公司。

至于自身的风险，Silvergate 提到了“对向数字资产行业提供产品和服务的银行机构加强监管审查”、私人诉讼以及国会调查、银行监管机构和司法部的调查。

在周三的通知中，该银行还表示，它在 1 月和 2 月出售了超出先前预期的额外债务证券，以偿还从旧金山联邦住房贷款银行 (Federal Home Loan Bank：FHLB) 获得的约 43 亿美元贷款的利息，预计将录得比先前披露的更多损失。

加密新闻媒体 Protos 在 1 月份报道称，Silvergate 和 Signature 都在利用 FHLB 贷款，共获得了高达 150 亿美元的贷款。

摩根大通与其他华尔街分析师下调了 Silvergate 股票的评级。

摩根大通的分析师将该股评级从中性下调至减持，并在周四发布的一份报告中撤回了其价格目标，称这种情况“非常不寻常”，并补充说：“Silvergate 经历的‘挤兑’似乎是由以下因素共同推动的( 1) 鉴于之前受信任的参与者（例如 FTX）的崩溃，对整个系统的信任正在动摇，以及(2) 卖空者的担忧（负面情绪主要在社交媒体推特中）”。

根据数据分析公司 S3 Partners 的数据，估计 Silvergate 总流通量的 82% 被卖空，使其成为被卖空流通量最多的美国股票。

加密公司纷纷与其“断交”

公告发布后，币圈多家加密公司迅速发声与其撇清关系。

Coinbase、Paxos、Galaxy Digital、Gemini、BitStamp、Crypto.com和Circle均发表声明称，他们已经终止了与Silvergate Bank的业务关系。

Coinbase 周四表示，“鉴于最近的事态发展和高度谨慎”，它不再接受 Silvergate 或从 Silvergate 发起付款。该交易所补充说，它对银行的“企业敞口微乎其微”，机构客户的现金交易将通过其他银行合作伙伴来促进。

加密货币金融服务公司 Galaxy Digital 也表示，它已停止接受或启动向 Silvergate 的转账，并补充说它对银行“没有重大风险敞口”。MicroStrategy，最大的比特币企业持有者表示，如果 Silvergate 面临破产，它与 Silvergate 的比特币贷款要到 2025 年第一季度才到期，不会加速偿还。

加密市场保持稳定

这是加密波动性蔓延到主流银行系统的首批案例之一，也是美国监管机构和加密怀疑论者长期以来一直担心的情况。

StockCharts.com 高级技术分析师 Julius de Kempenaer 发表评论称：“总而言之，Silvergate 的危机很严重，是另一个无法应对加密公司内爆的受害者。但目前对市场的影响似乎有限。”

与去年 11 月 FTX 崩盘导致比特币跌至多年低点不同， Silvergate 危机对加密市场几乎没有影响。周四比特币的价格维持在 23,000 美元左右的区域。de Kempenaer 指出，比特币和以太坊在应对 Silvergate 危机时表现相对稳定：“目前，普通金融机构似乎没有受到影响，而且在现阶段他们似乎不太可能受到伤害。”

de Kempenaer 表示：“如果他们（加密货币交易员）真的会恐慌，我们现在应该已经在价格中看到了，也许事情会在未来变得更糟，但就目前而言，市场似乎能够在没有太大问题的情况下消化这一消息。”