1confirmation合伙人2022 年预测：垂直NFT市场、跨链桥、投资DAO……

深潮TechFlow 阅读 871 2021-12-29 16:32:23

撰文：Richard Chen

编译：TechFlow

此文已获作者授权翻译并转载

去年年底，我写了一篇关于预测 2021年Under-the-radar产品三大趋势的文章。在做 2022 年的三个预测之前，我们先回顾一下之前的预测。

1.加密艺术

结论: 正确

虽然今年已经有很多关于NFTs和加密艺术的文章，但这张图完美地对这一领域进行了总结。

我将对我在2021个预言中所写的两点进行反思：

“目前，DeFi的最高纲领者把NFTs当成玩具，这让人不经回想起BTC 的最高纲领者曾在2018年对dApps的抵触。”那些一年前公开表示不看好NF Ts的DeFi Twitter红人态度突然大转变，他们开始支付先令、出售PFPs（Profile PictureNFTs），甚至筹集NFT资金。

“目前有三名艺术家的艺术品价值超过100万美元，43名的超过10万美元，期待能比2021年底更多”。如今，4位艺术家的艺术品总价值超过1亿美元，46位超过1000万美元，268位超过100万美元，1283位超过10万美元。

2.预测市场

结论: 尚不清楚

Polymarket 在2020年1月美国总统选举和就职典礼时销量激增。相信#stopthesteal的特朗普支持者不断地以每美元10美分的价格购买特朗普股票，这给了那些不相信的人10%的 “arb”（套利）机会。但除了像现实中这样的一次性发生的重大政治事件外，prediction markets要想维持成交量，一直充满挑战。我知道prediction markets和去中心化的社交网络是加密的两个杀手级用例，但产品市场进入时机仍然比我最初想象的更遥遥无期。

3.DeFi 衍生品

结论 : 正确

我在Twitter的热门话题上说，2021 DeFi已经改进了增量特征（例如better stablecoin代替stablecoin）或模仿其他L1s上的Ethereum。

今年我们在DeFi看到的少数0 to 1的创新都围绕着衍生品。Index Coop和Ribbon 构建的结构化产品给了指数和收益率策略出路；Notional 允许固定利率借贷。但更重要的是，今年DeFi两个最大的创新是Uniswap v3 和Primitive。

Uniswap v3对流动性提供者重新进行了定义，且重新考虑将资本效率作为DeFi项目的K PI，而不再是以锁定的总价值作为参考，并在Uniswap之上开启了像Gamma这样的结构化产品生态系统，在Uniswap的基础上建立市场决策策略。从v3发布以来，Uniswap 将其DEX市场份额从45%增加到75%（Sushi 也从24%减少到12%），因为交易量在充分执行时聚集到AMM。

Primitive 也是第一个实施replicating market makers的项目。鉴于特定金融衍生工具（如期权、掉期）的预期收益，可以构建一个债券曲线函数，用AMM现货市场复制此类衍生工具。这对DeFi期权来说是一笔巨大的交易，因为期权是DeFi中没有明确市场领导者的最后一类——由于天然气和流动性等原因，很难在链条上复制tradfi期权。

展望未来，我相信Primitive 将对现有选项项目起到和Uniswap对之前订DEXs（如EtherDelta 和Radar Relay）那样一样的作用。

下面三点是我对2022年under-the-radar产品趋势的预测：

1.垂直特定的 NFT 市场

OpenSea显然是我们投资组合中最大的赢家。虽然它一直是一家在NFT二级市场占主导的更新迭代的公司，但我相信，由于更好的UI/UX以及搜索和发现功能，vertical specific marketplaces将占据一席之地。SuperRare是高端1 of 1 cryptoart的成功例子，但其他类别也有，如摄影（如Sloika）、metaverse land（如Metahood）和音乐（如Catalog）。

特别要强调一下音乐类NFTs。令人惊讶的是，与美术、收藏品和游戏等其他类别不同，音乐NFTs还没有迅猛增长，但我觉得收藏者的品味正在迅速变化。领先的音乐NFT市场Catalog在10月份迎来了突破性进展，其音量图让我想起了SuperRaven在2020年初cryptoart流行前的时候。对于音乐来说，这是早晚的事。

2.信任最小化的跨链桥

现在几乎所有的跨链网桥都是trusted multisigs的变体。特别是Ethereum to Avalanche bridge，它就是一个EOA (!)。其私钥在4个trusted Intel SGX signers间共享。它还持有超过60亿美元的用户资金。这些网桥利润丰厚，我预测bridge hacks将是新的CEX and DeFi hacks。$611M Poly Network hack只是即将所会发生的一切的冰山一角。

幸运的是，越来越多的trust-minimized bridging产品进入市场。Hop是目前规模最大的trust-minimized bridge，使用bonders和stableswap AMMs重新平衡桥两侧的资金。迄今为止，bridges的重点一直是令牌传输，而holy grail和当前一个活跃的研究领域是如何进行跨链消息的无信传递。这种跨链的可组合性将支持很多新用例；Ethereum L1上的DeFi项目智能合约将能够调用L2或sidechain上的智能合约函数。

3.Investment DAOs（投资DAO）

与其把investment DAOs看作艺术品，我更愿意把它当作收藏品。我在分拆NFTs中看到的问题是，分拆代币（ERC-20）不基于基础NFT（ERC-721s或ERC-1155s）进行交易，因为如果它们的价格显著偏离，就无法对两者进行套利；因此，持有碎片化代币作为对特定蓝筹股NFT（如CryptoPunks）的廉价指数敞口是没有意义的。

FlamingoDAO是迄今为止最成功的investment DAO，我们还看到DAOs出现在大型团购中，如U.S. constitution 和Ross Ulbricht’s artwork。如今，程序需要部署一个Gnosis Safe，但我希望看到更好的工具，比如Koop，它可以更方便地集体购买昂贵的NFTs。这是一个公开的秘密，99%的NFTs不会长期保持其价值，而昂贵的蓝筹股NFTs（CryptoPunks, Bored Apes等）将保持其价值最佳。Investment DAOs 是让大众更好地接触高端NFTs的最好的方式。

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