被制裁四十年后，伊朗如何通过加密重建金融通道

原文标题：The Axis of Illicit Finance: Iran’s Crypto Strategy Explained

原文作者：Jessica Davis，Insight

原文编译：Peggy，BlockBeats

编者按：在长达四十余年的高强度制裁压力下，伊朗逐步被挤出以美元与传统银行体系为核心的全球金融网络。本文以时间轴为线索，梳理伊朗从石油禁运、金融断链到引入加密货币的演变路径，呈现制裁如何在客观上推动一个受限国家构建平行金融体系。

在伊朗，加密货币在其中不再只是技术选择，而是被纳入国家层面的规避制裁与地缘博弈工具箱。随着这一体系与更广泛的替代性金融网络交织，其影响已超越伊朗本身，指向制裁机制、全球金融秩序与安全格局正在发生的深层变化。

以下为原文：

本文标志着一个由八篇组成的系列文章的开端，旨在考察伊朗如何日益依赖加密货币来规避国际制裁。这些变化发生在一个高度动荡的背景之下：伊朗在 2025 年与以色列的对峙、其地区代理网络的持续活动，以及由腐败、经济困境（制裁加剧了这一问题）和政治压制所引发的抗议浪潮。

理解伊朗如何以及为何将加密货币纳入其规避制裁的策略，对于判断其未来如何应对反制措施、以及这将对全球安全产生何种影响，至关重要。

伊朗的加密货币活动也是一个更宏大叙事的一部分。我将其称为「非法金融轴心」：一个正在成形的替代性金融体系，参与者包括其他受制裁或与西方对立的国家，如俄罗斯、委内瑞拉和朝鲜（DPRK），而中国在其中扮演着关键的支撑角色。

在接下来的系列文章中，我将逐步拆解这一体系的运作方式、从中获益的主体，以及为什么它在当下比以往任何时候都更值得关注。

伊朗的制裁背景

长期以来，伊朗一直采取高度适应性的金融策略，以缓解国际制裁的影响，并持续支持其地区代理组织。这些手段包括影子航运船队、货币服务商与空壳公司网络，以及现金携带人等。随着制裁不断压缩其进入正规金融体系的空间，伊朗及其关联方日益依赖加密货币来绕过监管，将资金输送至「抵抗轴心」（Axis of Resistance），其中包括真主党（Hizballah）、哈马斯（Hamas）、胡塞武装（Ansarallah）以及伊拉克的民兵组织。

尽管伊朗以加密货币为基础的融资基础设施仍处于发展阶段，但其复杂性与覆盖范围正持续提升，并逐步将传统金融体系与新兴的数字机制相结合。同时，这一体系也越来越多地嵌入由俄罗斯和朝鲜（DPRK）塑造、并得到中国支持的替代性金融系统之中，其他国家（包括委内瑞拉）亦在使用该体系。由此可见，加密货币很可能在伊朗抵御制裁的努力以及其在整个地区为代理势力提供资金支持的能力中，扮演愈发重要的角色。

在全球最严厉制裁体系之一中塑造的国家

自 1979 年革命以来，伊朗经济屡次遭受国际制裁的冲击。这些措施旨在限制伊朗获取美元及进入美国金融机构的能力，同时切断其与在美国拥有代理行关系的外国银行之间的联系，从而削弱其进行贸易和国际交易的能力。在某些时期，制裁的经济影响还叠加了全球油价波动所带来的冲击。

在另一些情况下，美国及国际社会的制裁促使伊朗在旨在限制其核能力与相关发展的谈判中作出让步。然而，在「极限施压」的条件下，这些制裁同样刺激伊朗政权加大规避制裁的力度——既为了增强其谈判筹码，也为了缓解国内的经济压力。近年来，这些规避行为越来越多地将加密货币纳入其中。

伊朗制裁时间轴显示，在数十年高强度制裁下，伊朗逐步从传统金融体系被「挤出」，并最终将加密货币纳入国家级的规避制裁、融资与地缘博弈工具箱之中。具体而言，自 1979 年伊朗革命与人质危机后，美国对伊朗实施首轮制裁，禁止石油进口、冻结资产，并施加贸易与旅行禁运；1984 年至 2005 年间，在多起恐怖主义相关事件背景下，制裁持续加码；2006 年至 2013 年，制裁重点转向金融领域，以遏制伊朗核计划，伊朗被切断与 SWIFT 系统的连接。2015 年《联合全面行动计划》宣布后制裁一度部分解除，但 2018 年美国退出该协议，重新实施所有核相关及次级制裁。同年，伊朗最大的去中心化交易所 Nobitex 开始运营，伊斯兰革命卫队圣城旅也开始通过加密货币规避美国制裁。2019 年，美国将伊斯兰革命卫队列为外国恐怖组织。到 2025 年 6 月，以色列与伊朗爆发战争，Nobitex 及 Sepah 银行遭到黑客攻击，显示制裁、金融体系与加密基础设施已深度卷入地缘政治冲突之中。

为资助其代理势力并规避制裁，伊朗运作着一套平行金融基础设施，由非正规汇款机构、银行账户和空壳公司网络构成，目的在于为石油销售所得洗钱，并对石油来源制造「可否认性」。在条件允许的情况下，这一网络会与西方金融体系发生交集，从而在全球范围内促成伊朗的金融活动。例如，媒体报道称，两家金融科技公司 Paysera 和 Wise 曾在不知情的情况下为该网络处理过支付。过去八年间，伊朗还将加密货币能力纳入这一影子银行体系之中。

伊朗真正意义上的加密货币活动始于 2010 年代中期，当时该国首家大型加密交易所 Nobitex 成立。截至 2023 年，Nobitex 已成为伊朗最大的加密交易所；此外，伊朗还有四家规模较大的交易所：Wallex.ir、Excoino、Aban Tether 和 Bit24.cash。Nobitex 深度嵌入伊朗传统支付生态，支持实时的资金存取与账户验证。它充当了一座全功能的金融桥梁，使用户能够绕开国际银行体系，展示了「在受制裁司法辖区内，如何将加密货币通道与本土银行基础设施融合，构建具有韧性、跨境无界的支付系统」。

伊朗公民（有时甚至包括政权内部成员）会利用加密货币在地缘政治危机期间将资本转移出境。即便并非为了将财富外移，许多伊朗民众也会投资加密货币，以对冲本币以及整体经济的波动风险。

伊朗对加密货币的广泛采用并不令人意外：制裁往往会推动采用，尤其是在收入不平等程度较高的地区。事实上，加密货币的采用受经济不稳定性和基础设施可得性等因素影响，而在传统金融体系可及性有限的国家，采用率通常更高。

自 2018 年起，伊朗开始将加密货币用于规避美国制裁。伊斯兰革命卫队（IRGC）是其中的关键使用者之一，利用加密货币为情报活动及其遍布中东的代理网络提供资金，同时也支持对外干预行动，例如破坏活动、财产损毁，甚至可能包括定点暗杀。

伊朗国家层面、政权官员以及伊斯兰革命卫队（IRGC）正利用加密货币规避制裁、进入国际市场。根据一家区块链分析公司的说法，Nobitex 以及其他伊朗交易所采用了「先进技术」来转移资金，并刻意模糊资金的来源与去向。例如，伊朗通过加密货币交易为无法通过传统支付体系处理的进口商品付款，并弥补因制裁造成的财政收入损失。此外，伊朗还专门将加密货币用于进口支付合法化，以绕开制裁、避免使用美元。

除直接使用加密货币进行交易外，伊朗还利用其过剩的石油与能源资源为比特币挖矿供电，本质上是将能源转化为加密资产。鉴于伊朗在加密货币领域的广泛使用，以及其通过多条区块链与国际市场建立的连接，这种方式为伊朗创造了流动性——既可用于购买商品和服务，也可向其「抵抗轴心」中的代理势力输送资金。事实上，外界普遍认为，IRGC 已开展了大规模的比特币挖矿活动。

一旦获得加密货币，伊朗便将这些资金用于资助其他非法活动。这包括为「抵抗轴心」内、服务于伊朗地区霸权目标的组织提供资金支持，也可能利用虚拟资产为海外影响力行动提供经费。迄今为止，来自 IRGC 圣城旅（Qods Force，QF）的加密货币交易，已作为其整体融资策略的一部分，流向真主党（Hizballah）、哈马斯（Hamas）和胡塞武装（Ansarallah）。加密货币交易也可能使「抵抗轴心」中的其他组织受益。

伊朗转向加密货币，标志着其在对抗和规避全球最全面制裁体系之一的长期努力中，进入了最新阶段。最初，这只是维持经济韧性的权宜之计；如今，它已成为支撑伊朗更广泛外交政策目标的关键工具，尤其是维系其遍布中东的代理网络。随着伊朗的加密融资基础设施日益成熟，并与一个由俄罗斯、委内瑞拉、朝鲜以及中国参与的新兴替代性金融体系愈发交织，其影响已远远超出德黑兰的范围。本系列后续文章将进一步探讨：伊朗代理势力如何利用这些金融创新、具体采用了哪些转移与隐匿资金的方法，以及中国与俄罗斯在支持和推动伊朗替代性金融架构中不断扩大的角色。

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