为何 Web3 金融来到了“iPhone 时刻”？

以下是沈康的演讲原文：

大家下午好，很高兴今天能在罗汉堂年会现场和大家交流。我今天分享的题目是 “Web3 与 AI 共振：推动金融实现互联网化和数字化”。这个题目听起来可能有些拗口，不太直观。但我想表达的核心其实很简单，就是想跟大家讲清楚一件事：为什么说 Web3 支持的金融，才是真正互联网化和数字化的金融？只要这点讲明白了，我相信大家对 Web3 对金融和 AI 的意义会有更深刻的理解。

从电子账本到数字账本：Web3 的金融革命

我相信大家对于 AI 的发展已经有很多关注，也比较了解，但对 Web3 可能还比较陌生。在介绍和回顾 Web3 的发展之前，我想先谈谈现有的传统银行金融体系。传统的金融体系其实是建立在复式记账的电子系统上，复式记账意味着每家机构都有自己的账本：银行和银行之间，银行和券商之间，银行下面的分支行之间是需要有大量的数据校验工作的，常常为了一个数字加班加点。那么这意味着构建在其上的资本市场本身也是割裂的。我们现有的银行金融体系其实是电子化的，而非真正的数字化。

大家可以回想一下，我们在互联网上买东西时，其实用了 “两张网”。我在淘宝下单，信息通过互联网传递给卖家；但背后的资金清算，是我所在银行，比如建设银行，与卖家银行，比如中国银行之间进行交易。我们完成一个互联网购买行为时，信息走的是互联网，资金走的是银行间的金融结算网。

而 Web3 金融则完全不同。以比特币为例，除了解决价值储存的问题，它还带来了一个数字化的区块链账本。这个账本的特点是全网可见、不可篡改。用 Web3 的钱包购物，只需下载一个浏览器插件钱包，用美元稳定币、港元稳定币或者数字人民币支付，整个购物的完成不需要银行基础设施。点对点的交易处理速度甚至让你感觉不到，它真正实现了商业和金融的合二为一，在同一张网上完成，实现了金融互联网化，也实现了万物皆可资产化。理解了这点，大家就能更好地明白为什么 Web3 是未来金融的必然选择。

我认为 Web3 的发展有双重特点。一方面，作为 Web3 的前身，加密金融已经积累了大约 6 亿用户，这大致相当于 1999 年互联网用户的规模。所以，我们已经看到了像稳定币，像 DeFi 这样的支付性的金融应用；但作为下一代互联网基础设施的 Web3 本体，可能才处于 1994-1995 年的水平。我个人判断，Web3 的主流应用爆发还需要大约两年时间，因为目前还没有足够多的用户愿意或自然地使用 Web3 钱包来与互联网进行交互。

但我相信，Web3 技术必将成为下一代互联网的基础设施。它将带来更好的用户体验，因为全网统一的 ID 能够让数据摆脱孤岛，实现便利共享。它是真正适应 AI 生产力发展的唯一大规模底层协调网络。Web3 对商业的意义，就像比特币对金融 —— 底层数据账本技术的变化，一定会带来上层商业模式的变化。

基于一个全网通用的公共账本，Web3 的金融生态到底是什么样的呢？跟传统金融不一样，Web3 里不管你是链上的券商、银行，还是交易所，所有的交易记录都存放在中间的区块链上。用户不是用银行账号，而是用一个 “钱包” 跟这些金融机构进行交互。你可以把这个钱包理解成一个统一的入口，它不被任何平台锁定，这让 Web3 本质上成为了 “去平台化” 的金融。

我相信大家近期都关注到了一个新闻，就是美国和中国香港相继通过了稳定币相关的立法条例。对 Web3 金融行业来说，这是一个非常重要的转折点，很多人称之为 Web3 的 “iPhone 时刻”。

在我看来，链上金融的发展需要让一个 “飞轮” 转起来：链上资金、链上用户和链上优质资产不断增加。这个飞轮原本转得很慢，但因为有了合规的稳定币，链下资金可以更加便捷地进入链上，飞轮转速因此大大加快。我相信，稳定币会极大地加速和推动 Web3 金融走向主流。

接下来，我想简要介绍币安交易所以及其发行的平台币 —BNB。BNB 的独特之处在于，它既具备股权属性，也是一种经济代币。币安交易所目前是全球最大的数字资产交易所，处于绝对领先地位。其交易量已达到纽约证券交易所的两倍，得益于其全球化平台的优势，支持 7×24 小时全天候运营，用户数量高达 2.7 亿。坦率地说，没有任何一家传统交易所能做到这一点。

时间也差不多了，最后我想谈一谈 Web3 与 AI 在金融领域的融合。我认为，Web3 推动的金融才是真正的数字化金融，只有真正数字化的金融才能与 AI 技术完美融合，带来最大乘数协同效应。