A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性趋紧。美国经济韧性持续显现，市场预期下周的美联储7月加息板上钉钉且为最后一次。美股继续强势创出15个月新高。美元指数持续下行，快速跌破100关口，利好资本市场。加密市场表现弱于美股，持续横盘调整。

二、全市场行情

市值排名前100涨幅榜：

本周市场弱势调整。美国或出售部分没收的丝绸之路BTC。从上周XRP案件得到解决后，市场发生了变化，山寨币长期以来首次占据主导地位。背后有庄家的山寨币相对涨幅较多。市场热点是ETH坎昆升级和机器人。

1. OP：市场炒作下半年的ETH坎昆升级，利好L2。OP近期催化剂较多，有8月的Coinbase的Base chain（基于OP）、BNB的L2（基于OP）、CELO转型L2(基于OP)，World Coin带来新用户等。不过今年是OP解锁释放大年，预计筹码流通量会增长50%。OP生态的VELO、SNX等头部项目同样表现亮眼。
2. UNIBOT: Coingecko新建机器人板块，UNIBOT是市值最大的龙头。UNIBOT是炒作山寨币的交易插件机器人，可以用最快的速度交易山寨币，主要受益meme热度。收入主要来自交易手续费扣点，另具有返佣的营销机制。从5月上市以来，两个月收入约3百万美元，年化约2000万美元，市值8000万美元。
3. RLB：菠菜平台币RLB今年以来上涨70倍。20年2月成立，原在SOL链，现新增ETH链。每天菠菜利润的20%会进入彩池，需要质押RLB抽奖，每次有0.2%的手续费，目前以进入通缩机制。RLB近期一周收入50-100万美元，年化约1.5-3亿美元，远高于大部分Defi项目。

三、BTC行情

1）链上数据

BTC在盈利平衡点附近整理。在2021至今的周期中，3万美元是牛熊中间点，曾上下多次反复测试。目前大约75%地址处于盈利状态，25%处于亏损状态。历史上该比例为BTC的一个平衡点，约一半时间在其上，一半时间在其下，此阶段可能需要消磨相当长时间。

场内稳定币市值略有下降。过去一周，四大稳定币的市值降低1.2亿美元，而上周的总市值也降低约7000万，代表美元投资者仍然在离场。流动性制约市场购买力，从2023年Q 2可以明显看到,成交量的高峰出现了下滑。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于6时，是顶部区间；当指标小于2时，是底部区间。MVRV跌破关键水平1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为0.69，进入复苏阶段。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率中性。费率0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周总持仓量环比略有下降，主力有所撤离。

期货多空比：1.4。市场情绪中性。散户情绪多为反向指标，0.7以下比较恐慌，2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

本周BTC弱势调整，预计会持续到下周美联储7月加息靴子落地。BTC向上空间相对有限，而山寨币在经历了一轮调整后处于跌无可跌的状态，或存在行情后期的补涨机会。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链TVL占比情况

本周TVL增长0.4B，TVL总量从1月初开始已经止跌，目前已持续了6个月的平稳期。

本周ETH链占比小幅下降，同时Optimism链出现11%的增长。

对比上周的各链活跃用户来看，Optimism的用户量也出现了巨量增长，本周活跃用户154,000，对比上周同期增长50%。

通过各链协议变化情况看，协议锁仓量变化值极小，基本上为主流协议跟随大盘行情出现小幅变动，同时也缺少锁仓量增长较快的新协议。

三、各链协议锁仓量情况

1）ETH锁仓量情况

2）BSC锁仓量情况

3）Polygon锁仓量情况

4）Arbitrum锁仓量情况

5）Optimism锁仓量情况

四、ETH Gas fee历史情况

当前链上转账费用约为14.85，Opensea的交易费用约为$5.77。对比上周Gas情况，本周Gas水平基本与上周持平，但Uniswap的交易费用出现了大幅度下降，可能表明交易活跃度出现较大下降，行情相对趋于稳定。

五、NFT市场数据变化

1) NFT-500指数：

2) NFT市场情况：

3) NFT交易市场占比：

4) NFT买家分析：

5) 活跃项目：

NFT市场总市值依旧在稳定下降，从交易量情况来看，对比上周头部蓝筹项目交易量均出现了20%到30%的下降，进入7月份以来，整体交易量也下降了约50%，值得注意的是本周排在第四位的菠菜项目Metawin，出现了连续的交易额增长，本周交易量超过1000万美元。

老用户付费NFT情况也依旧在减弱且新用户入场也持续走低，在当前越来越多项目将发行NFT做为标配的情况下，活跃项目数量仍在下降。

六、项目最新融资情况