英国的数字英镑遭到公众强烈反对——为什么？

英国社会既文明又民主，因此，在英国政府签署英镑的数字版本之前“咨询”公众并不意外。然而，它收到的回应可能令人惊讶。

2023年2月至6月，英国财政部和英格兰银行联合进行的公众征询收到了约50,000条回复，据英国报纸《每日电讯报》报道，这引发了“公众强烈反对”，“普遍担忧隐私问题，也对现金可能产生的后果感到愤怒。”

不仅数字英镑（被称为“Britcoin”）可能被用来监视英国公民，受访者担心，而且它还可能破坏英国金融体系的稳定，因为在危机时期，储户更容易将数字英镑从商业银行中转移出去，促进银行挤兑。

这一最新的反弹发生在许多加密领域继续怀疑央行数字货币（CBDC）的时候——或者将其视为政府笨拙地试图扼杀私人货币（包括去中心化加密货币）的尝试。

在这些担忧中，值得深入探讨最近一次英国咨询中提出的一些公众关切。隐私和稳定性问题真的对西方发达经济体的CBDC构成实质性风险吗？从积极的一面来看，国家发行的数字货币是否有可能促进金融包容性？它们真的是为了把加密货币赶出市场而设计的吗？

站在“技术变革的最前沿”

人们可以从问为什么需要数字英镑开始，正如一些英国议员最近所问的那样。KPMG UK的加密和数字资产负责人Ian Taylor告诉Cointelegraph：“在日益数字化的社会中，英国需要跟上支付领域创新的速度。”“英格兰银行对拟议的CBDC进行咨询是一种明智的方法，使英国能够保持在技术变革的前沿，而不必承诺投入大量资金来推出数字英镑。”

其他人也认为，英国和世界上许多国家一样，正在努力应对日益无现金化的经济。卡迪夫大学教授Nicholas Ryder告诉Cointelegraph：“政府正在试图战略性地定位自己，以便允许使用数字货币，从而能够在全球舞台上与其他地区竞争。”他补充说，数字英镑面临的最大障碍“将是公众需求以及我们是否最终会出现无现金社会。”

然而，良好的意图可能不会消除隐私担忧。Big Brother Watch的Susannah Copson告诉《每日电讯报》，通过CBDC，政府可以合理地生成“大量数据，这将使任何人——从政府到第三方公司——都能够对公众建立广泛的档案，并比以往任何时候都更多地窥探他们的消费。”

该项目的一位开发人员甚至警告说，数字英镑“可以用来检查购物者的年龄或国籍。”然而，开发人员还表示，数字英镑仍然比持有银行账户“更加私密”，尽管不是现金，据该报报道。

真正的危险？

McDermott Will & Emery律师事务所的金融监管律师Annabelle Rau告诉Cointelegraph，对于数字英镑在商业交易中失去隐私的担忧并非完全夸张。“像任何形式的数字货币一样，CBDC本质上具有一定程度的可追溯性，这可能会增加监控。”

然而，在正确的设计和监管下，隐私可以在很大程度上得到维护。Rau补充说：“例如，可以采用增强隐私技术，如零知识证明或差分隐私，来保护用户身份和交易细节，同时仍然能够实现监管监督。”

康奈尔大学Tolani贸易政策高级教授、《货币的未来》一书作者Eswar Prasad告诉Cointelegraph，CBDC确实可能导致相对于使用现金而言失去匿名性，“但正在试验CBDC的中央银行正在采用新的密码技术来提供交易匿名性，至少对于低价值交易是这样。”

“存款外逃”的风险？

来自伦敦金融城（英国金融中心）的批评人士警告说，提高Britcoin持有量的上限（例如，每人20,000英镑）可能会通过促进银行挤兑或商业银行的“存款外逃”破坏传统银行体系。

但这真的是一个风险吗？Rau说：“如果数字英镑在经济不稳定时期可以立即提取，它可能会加剧金融危机。”

此外，最近的事件，如美国几家地区性银行在存款外逃后崩溃，“已经将人们的注意力集中在了我们日益数字化的金融格局中银行挤兑风险的增加上”，她补充说。

Rau承认，持有限额可以防范这种危险，但对Britcoin持有量的更严格限制可能会抑制公众对数字英镑的热情。她补充说：“最佳平衡可能涉及限额、保险计划和监管监督的组合。”

康奈尔大学的Prasad同意CBDC可能会提高在感知到危机时商业银行存款外逃的风险，并补充说：

“通过限制可以在CBDC数字钱包中维护的余额来防止这种可能性似乎是合理的，但也可能限制CBDC的使用并阻碍其广泛接受。”

扩大金融服务的覆盖面

然后是金融包容性的问题，这一直是支持CBDC的一个重要论点，尤其是在新兴市场。

在2月份的咨询文件中，英国政府表示，金融包容性“意味着每个人，无论其背景或收入如何，都能够获得有用且价格合理的金融产品和服务，如银行业务、支付服务、信贷、保险和金融科技的使用”，并宣布这是一个“重要的优先事项”。

据Rau称，“零售‘Britcoin’可能会促进金融包容性，但它在英国能够做到这一点的程度值得商榷。”毕竟，英国已经拥有很高的金融包容性水平，大多数成年人都有银行账户。

话虽如此，“CBDC仍然可以为弱势群体或那些更喜欢数字交易的人提供更好的金融服务。它可以简化交易、降低成本，并为那些仍然被传统银行排除在外的人提供数字经济参与的机会”，她补充说。

试图预防加密货币？

然而，并非所有人都将央行数字货币视为良性的包容工具。加密社区中的一些人认为CBDC是试图扼杀私人货币，包括像比特币这样的去中心化加密货币。毕竟，在Facebook几年前公布其天秤座稳定币提案之前，几乎没有听说过CBDC。

Prasad指出：“去中心化加密货币（如比特币）以及稳定币的出现，无疑促使了央行对提供自己的数字货币感兴趣，特别是在实物货币使用逐渐消失的情况下。”

话虽如此，“CBDC并不一定旨在扼杀私人数字货币，而是被视为一种方式，在实物货币用于这类交易的使用量急剧下降的世界中，保持央行货币对零售和点对点交易的相关性。”

Rau补充说，CBDC可能会对去中心化加密货币构成一些竞争挑战，但不太可能“它们的主要目的是‘扼杀’这些货币。”

主权政府更多地考虑数字化他们的经济，而不是来自比特币和其他加密货币的威胁。卡迪夫大学的Ryder基本同意。CBDC代表“政府试图进入市场，通过监管提供更优质的产品”，而Rau进一步补充道：

“此外，引入CBDC可能会使数字货币的更广泛概念合法化，这可能间接有利于加密货币。话虽如此，CBDC与私人数字货币之间的关系在很大程度上将取决于未来做出的具体监管决定。”

无论如何，全面推出数字英镑仍然需要很多年——如果有的话。根据大西洋理事会的CBDC跟踪器，英国CBDC仍处于研究阶段——CBDC发展最不先进的阶段。

它仍然必须经过概念验证阶段——巴西、俄罗斯、土耳其和其他一些国家现在所处的阶段——和试点阶段（法国、中国、加拿大）才能真正推出（巴哈马群岛、尼日利亚和其他一些小国）。即使是关于是否继续推进数字英镑的决定也“还有几年”的时间，英格兰银行副行长在6月份表示。

“社会决策”

总体而言，“引入数字英镑的利益和挑战需要谨慎考虑”，KPMG UK的Taylor说。需要考虑的因素包括“实物现金不可避免的下降、作为一个经济体确保我们实现金融包容性的重要性以及当前数字资产市场缺乏消费者保护。”

这一切可能需要多长时间才能实现？能否在本世纪结束之前完成？Taylor说：“我们离试验开始还有几年时间。”“政府的目标是确保我们创新并继续在支付领域引领世界。”

Rau补充说：“在隐私和必要监管之间取得平衡——出于防止洗钱等重要原因——是所有数字货币面临的挑战。”

也许最后一句话应该归Prasad所有，他在2021年的一篇文章中指出了创建央行数字货币所涉及的挑战，这或许解释了为什么美国、英国和其他地方的经济体在如此谨慎地推进：

“数字美元可能会威胁到商业交易中剩余的匿名性和隐私——这提醒我们，采用数字美元不仅是一个经济问题，也是一个社会决策。”