OrangeFinance：可对冲Uniswap V3的流动性管理工具

最近随着 Uniswap V3 许可证的到期，焦点已经转向新的 CLAMM 以及简化 LP 体验的项目。今天，让我们谈谈 OrangeFinance，以及它为何它最适合当下的情景。

集中流动性

我们都知道，Uniswap V3 引入了「集中流动性」的概念，即能够定义你想要提供流动性的特定范围，这极大地提高了 LP 的资本效率。

这种新 CLOB/AMM 组合模型的问题在于，实现了资本效率但却增加了复杂性。我们都看到过这个统计数据，即大多数 LP 随着时间的推移会亏钱，原因是管理 V3 头寸的难度大、成本高。

Orange Finance

Orange Finance 是一种对冲 Uniswap V3 流动性管理工具，作为真实收益金库。 你只需存入自己的 USDC，Orange 将通过管理 Uniswap V3 的流动性来自动赚取收益。

Alpha Orange Vault

Alpha Orange Vault 是 Orange 的第一个产品，管理 Arbitrum 上 ETH/USDC 交易对的流动性。在经过彻底的回测和调整之后，该库在 ETH 价格下跌期间成功实现了 25% 的年化收益率。

运行方式：

Orange 优于其他流动性管理协议，主要因为两个关键组成部分：

1. Orange 创建了一个独特的对冲控制系统，该系统允许协议根据价格变动对冲一定数量。

2. Orange 使用一个离线策略模块，根据市场条件自动重新平衡和重新排列头寸。这些模块允许 Orange 在任何市场条件下始终获得可持续和风险调整的收益。

其他特点：

· 金库奖励自动复利

· Orange LP 代币可用于提供集中流动性的流动性挖矿，以激励持有者在某些价格范围内提供集中流动性从而获得更多奖励

· 只需要 USDC 存款

具体效果：

我之前提到过，但在最新的回测期间，该金库在 ETH 价格下跌期间成功实现了 25% 的年化收益率，而且仅交易费就产生了约 95% 的年化收益率。

竞争对手：

Orange 最近针对这个话题撰写了一篇很棒的文章，我强烈建议你阅读一下。文章大概是说：通过使用其对冲控制系统，Orange 可以通过设置狭窄范围来胜过其他协议。

未来展望

下一步措施：

· 第一个金库将于 4/28 启动

· 推出多链金库

· 支持更长尾资产

· 支持非 Uniswap 头寸（Curve、Balancer、其他集中流动性协议等）

Token发行：

我们已经确认有一个代币，但可能要等一段时间。不过跟踪该项目并参与其中不会有任何损失。

Alpha Orange团队：

在谈到参与项目时，Orange 正在运行一个封闭小组，供用户使用第一个金库并获取项目早期信息。

总结

随着时间的推移，集中流动性似乎只会越来越受欢迎，尤其是在最近的 Uniswap V3 到期后。这使得流动性管理协议变得越来越重要，我认为 Orange 定将成为赢家。