Optimism第十期激励扶持入围项目分析

过去，GMX、Velodrome等受到扶持和激励的第 2 层 (L2) 应用程序已被证明其成功性并成为赢家；那么，通过研究下一轮潜在的激励接受者，可能会指引我们发现下一波可能崛起的协议。

现在，就让我们来看看 Optimism 最新一轮资助扶持中最有潜力的资助获得者们。

热门激励应用

Optimism 的资助通常分为两类：Growth Experiments（增长实验）和Builders（构建者）。在 Growth Experiments 中，我们发现了面向 DeFi、消费者平台等的链上应用程序。在Builders部分，有团队和独立开发者为各种用例创建开发者工具，包括用户定位、交易解码等。

十二个协议被选为本周期Growth Experiments类别的决赛入围者。三个最受关注的协议基于它们之前的有机增长、通过激励措施加速增长的潜力以及各自的竞争前景而入选。

Kyberswap（250,000 OP，约 625,000 美元）

Kyberswap 是一个 DEX 聚合器和流动性平台，最初于 2019 年部署到以太坊。它在第一季度的良好增长导致其可能获得激励，年初至今，其基于 Optimism 的交易量增长了约 9 倍。这足以获得并保持 Optimism DEX 交易量排名第三的位置。

截至撰写本文时，Kyberswap的交易量与 Velodrome 和 Uniswap 的交易量之间的差距在 24 小时、7 天和累积水平上都很显著。 Velodrome 和 Uniswap 的 7 天交易量分别超过 Kyberswap 约 1.73 亿美元和约 1.29 亿美元。

仅 500,000 美元左右的激励措施似乎不太可能弥补这 100+ 百万美元的缺口——即使我们考虑到市场对激励计划的过度反应。从用户数量的角度来看，Uniswap 从其在链上部署的第一天起就通过网络渗透率（定义为唯一用户与 Optimism 用户总数）主导了 Optimism。

然而，Arbitrum 上的 Uniswap 面临着不同的命运。 Uniswap 最初在网络渗透率方面遥遥领先，但后来在网络渗透率方面落后于 SushiSwap，位居第二。

有趣的是，这两条链在交易量方面互换了角色。尽管失去了在 Arbitrum 上的网络渗透率领先优势，但截至 3 月 10 日，Uniswap 的 7 天交易量仍是 SushiSwap 的近 4 倍。在 Optimism 上，Uniswap 在网络渗透率方面仍保持领先地位，它与排名第二的Velodrome 之间的 7 天交易量差距并不明显（2.386 亿美元对 1.943 亿美元）。

对于 DEX，交易量份额胜过用户份额。对于 Kyber 来说幸运的是，Optimism 是 L2 中具有转移交易量份额的先例最多的。经济激励和随之而来的投机兴趣可能足以让 Kyber 真正开始获得发展动力。

MUX（250,000 OP，约 625,000 美元）

1inch 是现货交易聚合器，MUX 是永续合约聚合器。 MUX 平台将永续合约市场聚合到一个界面中，目标是为最终用户提供卓越的流动性、杠杆等。

在 FTX 崩溃之后，Perps 一直是一个热门市场。这对 MUX 来说既好又坏。

一方面，对杠杆的需求在加密市场中持续存在。另一方面，提供杠杆服务的竞争非常激烈。

衍生品不同于现货AMM，因为它们在新进入者超过先行者方面有着更好的记录。在 Arbitrum 上，GMX 获得了巨大的市场份额。

基于 Optimism 的衍生品市场远不如 Arbitrum 市场稳固。因此，MUX 处于极具吸引力的地位。它的混合方法允许 MUX 整合来自其他平台的流动性（通过它们的聚合器），同时还保持 MUX 特定的流动性。反过来，这使得 MUX 有可能超越其他平台（通过其原生流动性 + 聚合流动性的组合）。

来自 OP 的交易激励和种子流动性是 MUX 扩大这些优势的计划的一部分。

Sonne Finance（250,000 OP，约 625,000 美元）

Sonne Finance 是从 Compound Finance 分叉出来的 Optimism 原生借贷协议。在采取任何激励措施之前，其 TVL 在 2023 年已经增长了约 3 倍。在这种增长的基础上加入一些 OP 激励措施，可能会提高 Sonne 的采用率。

Aave 目前是 Sonne 在 Optimism 贷款领域的唯一竞争对手，其 TVL 超过 Sonne 的两倍（8760 万美元对 3960 万美元）。然而，一些细微差别为 Sonne 描绘了一个有吸引力的竞争定位。

Aave 仅提供具有借贷上限和保证金限制的有限 OP 市场。同时，OP 在熊市中的价格表现创造了财富效应，通常会导致对杠杆的高需求，但 OP 持有者无法通过 Aave 获得该杠杆。

但是，他们可以通过 Sonne获得。虽然 Aave 的有限市场迄今为止只吸引了约 225,000 美元的供应，但相比之下，Sonne 已经吸引了价值 761 万美元的 OP 供应。其中，已借入 656 万美元，利用率为 87%。

大量的叙述正在努力扩大 Sonne 现有的增长。原生应用一直是 L2 的热门主题：

• 尽管 Uniswap 历史上在大多数链条上占据主导地位，但 Velodrome 从 Uniswap 手中夺走了重要的市场份额。
• Radiant 是一种 Arbitrum 原生借贷协议，在大约 2 个月内，从年初只占Aave 基于 Arbitrum TVL 的 1/7 增加到 Aave TVL 的 3-5 倍。

Sonne 至少有机会复制这一壮举。在截至 3 月 7 日的 30 天内，Sonne 的 TVL 增长了 120%，而同期 Aave 的 TVL 缩减了 0.44%——这是 Sonne 效仿 Radiant 成功模式的早期迹象。

除此之外，Sonne 采用了 GMX 推广流行的“实际收益”分享机制。

激励应用的风险

在激励期间，协议几乎总是看起来很棒。一旦狂欢停止，真正的考验就会来临。一旦激励措施枯竭，小型和大型应用程序的增长都会消失。例如，L2 订单簿 DEX Rubicon 在其激励计划结束后仅 1 个月内就损失了近 95% 的 TVL 收益。时间会证明它的第二次拨款申请是否会走向不同的命运，如果申请被接受的话。

顶级激励Builders

除了智能合约应用程序，Optimism 还向为 Optimism 社区构建开发工具的开发人员提供资助。八名开发人员或开发团队进入了该类别的最后一轮。与应用案例一样，我们根据预计的技术影响和用例的新颖性将列表缩小到我们的首选关注对象。

Shutter Network 的抢先交易保护初步提案（30,000 OP，75,000 美元）

Shutter Network 提议通过为OP Stack提供的受屏蔽的内存池实现为 Optimism 带来交易隐私。实现这一目标的主要方法是 Shutter Network 的门限加密 DKG。

Shutter 的主要重点包括：

• 由于取消了抢先交易和审查激励措施，基础层的中立程度更高
• 去中心化交易所 (DEX) 和DeFi协议的更好、更公平的价格
• 额外的审查阻力

Metronomo 的 Web3 程序化广告网络（22,500 OP，约 55,000 美元）

Metronomo 的工具允许：

• 高级用户跟踪：通过将智能合约方法和参数映射到参与评分模型来跟踪智能合约最有价值用户的能力
• 矢量化：创建描述用户活动空间中所有 Optimism 网络用户的向量
• 高级用户搜索：寻找与智能合约最有价值用户相似的用户进行有针对性的沟通

Metronomo 生成的数据计划可通过其 API（规范文档）访问。定义高级用户的主要方法是新近度、频率和货币价值客户细分框架，通常称为 RFM 模型。

改进的用户定位实践可能会提高激励计划准确定位高价值用户的能力——这是对 Optimism 和加密货币整体的重要改进。

rotki 的开源 EVM 解码（40,000 OP，约 100,000 美元）

Rotki 提议为 Optimism（以及其他 EVM 协议）编写开源 EVM 交易解码器。它允许开发人员更轻松地处理来自基于 Optimism 的应用程序的复杂交易，而无需从头开始编写自己的解码软件。

Clique - 将信息从 Web2 传输到 Web3的预言机（25,000 OP，约 62,500 美元）

Clique 提供所谓的“身份预言机”：一种将用户身份的各个方面从 Web2 移植到 Web3 的服务。这允许用户在链上验证或“证明”其链下身份的属性，从而提高链上身份的稳健性。更可靠的链上身份解决方案有助于解决抵抗女巫攻击和缺乏多样化声誉系统等问题。

Clique 使用各种隐私保护方法，包括零知识证明 (ZKP)、多方计算等，以确保用户的 Web2 数据不会暴露给任何不应在链上看到的人。

结论

这些激励计划的有效性仍然存疑。另外，我们也不知道哪些入围者（更不用说我们的首选）能够继续被选中获得资助。

不过，各种各样的项目入围者表明了 Optimism 生态系统内的高度兴趣和发展。这些团队即使最终没有获得资助，仍然值得关注。