6% 年化？Aave App 入局消费级金融

撰文：KarenZ，Foresight News

在利率低迷的传统金融市场与门槛高企的加密领域之间，用户始终缺少一款「低门槛、高收益、强便捷」的中间态产品。

Web3 最大借贷协议 Aave 在 11 月 17 日上线移动应用 Aave App，正试图把链上最成熟的借贷市场包装成「互联网银行」形态塞进每个人的手机里，闯入消费级金融赛道。

但关键问题是，这究竟是把 DeFi 推向 Mass Adoption 的桥梁，还是高收益诱惑下的风险迁移游戏？

Aave App 定位：把「链上货币市场」做成「储蓄应用」

Aave App 的野心，是让普通用户无需懂区块链，就能轻松享受 DeFi 级收益。这款聚焦「高收益储蓄」的移动端产品，依托 Aave 借贷协议，却用极致简化的操作体验，打破了圈内外用户的参与壁垒。

Aave App 的充值方式兼顾圈内圈外用户，既支持连接超过 12,000 家银行和借记卡，也支持多种主流稳定币的充提（包括 GHO、USDT 和 USDC）。用户可以随存随取，无最低存款要求，无定期认购费、无资产管理费和存款费用。除此之外，Aave 表示，「用户可以通过存入资金来获得年化 6% 的基础收益，同时享受高达 100 万美元的账户余额保护。」

简言之，Aave App 不是银行，却用大众熟悉的银行级用户体验，把链上实时浮动的 6% 收益，做成了人人可用的 「活期 」产品。当前，Aave App 还处于候补申请阶段。

收益逻辑：6%-6.5% 年化，靠什么支撑？

当前 Aave App 宣称的储蓄利率为每年 6% 以上，这对于寻求资产增值的投资者来说，无疑具有极大的吸引力。具体利率来源为：

• 基础利率：Aave App 的收益来自于用户存入的资金，这些资金会被投入到 Aave 借贷协议中，作为出借方获取利息。Aave 协议要求借款人抵押资产价值高于借款金额，因此收益来源具备较强安全性。

• 秒级复利：区别于传统账户的「每日 / 每月复利」，Aave App 支持秒级复利，资金每一秒的收益都会即时计入本金，最大化资产增长效率。这看似微小的差异，在时间复利的作用下能产生显著的收益差异。

• 利率提升：根据 Aave 官网，未来还会推出多种增值方式，比如邀请好友和设置自动存款，可获得 0.5% 的收益提升。

需要特别说明的是，Aave App 仅使用 Aave 作为收益来源。该利率并非固定值，会根据市场借贷需求、稳定币供需等情况微调，但协议承诺基础利率永不为负，避免用户出现本金亏损。

门槛：支持法币、稳定币存取，零存款费用、零起存

为了实现「Mass Adoption」，Aave App 在「费用」与「存取方式」门槛设计上做到了极致友好：

• 零费用：无开户费、无管理费、无存款费。

• 超低起存金额：传统银行储蓄账户常要求「最低 100 元 / 100 美元起存」，而 Aave App 支持 0.01 美元起存，用户可根据自身资金情况灵活投入。

• 多元存款方式：支持通过 12,000 家银行账户、借记卡直接存入法币，也可直接存入 GHO、USDT、USDC 等主流稳定币。

• 随时提取资金：提取稳定币时可能产生小额网络费用。

安全：账户保障和防护机制如何？

作为金融产品，安全性是用户核心关切。Aave App 从资产底层、账户保护、操作防护三层构建安全体系。

由于 Aave 协议要求借款人抵押资产价值高于借款金额，因此收益来源的安全性相对较强。用户的储蓄资金实际上得到了 100% 以上价值的担保。

账户保护方面，Aave Labs 在官网、App Store 应用介绍与 FAQ 中反复强调，每个账户的保护额度最高可达 100 万美元。但值得注意的是，目前，Aave 尚未启动该保险保障计划，在启动时会披露最终条款、保单限额和资格标准。用户在参与前应充分了解相关细节。

其次是生物识别恢复机制。如果用户忘记密码，可以选择通过人脸识别等生物识别方式进行恢复。此外，Aave App 还提供了两步验证、提现白名单等高级安全功能。提现白名单允许用户只向预先批准的地址转账，这大大降低了未经授权转账的风险。

当然，Aave 也列出了一些潜在风险，包括但不限于贷款风险、基础设施风险和市场风险。

Aave 的生态布局与战略加速

Aave App 的推出并非偶然，而是 Aave 生态从「专业 DeFi 借贷」向「大众金融产品」融入的关键落子，背后是一系列密集的战略布局：

• 技术栈完善：Aave 已构建涵盖「机构级产品（Horizon）、DeFi（Aave 协议）、消费级产品（Stable 和移动应用）」的完整服务体系，覆盖不同用户群体。

• 收购补强：10 月 23 日，Aave Labs 收购旧金山金融科技公司 Stable Finance。Stable Finance 开发了一款面向消费者的稳定币储蓄应用，并且在简化稳定币储蓄流程方面。Aave Labs 创始人 Stani Kulechov 在当时就表示，此次收购将进一步巩固了其致力于将链上金融融入日常金融（赚取利息、借贷和储蓄）的承诺。

• 合规先行：11 月 13 日，Aave Labs 宣布其子公司 Push Virtual Assets Ireland Limited 获得由爱尔兰中央银行根据欧盟加密资产市场监管条例（MiCAR）颁发的加密资产服务提供商（CASP）授权。该授权仅适用于 Push 的法币兑稳定币存取服务。

小结

Aave App 的意义，不仅仅在于「6%」高收益本身，也在于把链上收益原封不动搬进消费者手中，同时支持法币和稳定币、秒级复利。

从产品层面来看，此次 Aave App 的上线，本质是 Aave 将自身的 DeFi 技术优势「封装」成普通用户能理解的「储蓄工具」—— 用户无需知道「智能合约」、「借贷」 等专业术语，只需像使用银行储蓄一样操作，即可享受 DeFi 的收益。Aave App 不仅仅是一个储蓄工具，更是连接传统金融与加密世界的桥梁。这种 「降维」操作，不仅有助于扩大 Aave 生态的用户基数，也有望 DeFi 行业的「Mass Adoption」提供可参考样本。

当然，Aave App 让「储蓄」回归简单的同时，也让「风险」变得更隐蔽。用户以为自己只是换了家高收益银行 / 储蓄应用，实际上仍站在智能合约、超额抵押、公司信用的三层刀锋之上。

如果你愿意把 Aave 视作「比银行风险高一点、比 DeFi 风险低一点」的中间层，Aave App 无疑是值得尝鲜的 Fintech 产品。但若把 100 万美元保障当成「绝对安全」，历史已经多次证明：高收益从来都不是无代价的。